Снижение роли доллара в качестве мировой валюты

На жи20 было заметно пренебрежение к американцам и европейцам.

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.

Как Путин подталкивает Россию к дедолларизации
TNI: дедолларизация в России неизбежна
Уход мира от доллара означает гораздо больше, чем создание альтернативы платежной системе SWIFT, пишет TNI. Россия и Китай выступают за коренное преобразование мировой финансовой системы с опорой на новых игроков.
Автор: Аксель Деверну (Axel de Vernou)
The National Interest, США
17 декабря 2022

Соединенным Штатам следует проводить стратегию, снижающую эффективность российского экспорта природных ресурсов. В условиях, когда западные страны продолжают настаивать на изгнании Москвы с мировых финансовых рынков, Кремль выясняет для себя, как долго его сырье может служить источником прибылей и стабильности режима. В долгосрочной перспективе сближение России с Китаем, который разрабатывает альтернативные доллару финансовые системы, позволит России выдержать санкции этого года, если Запад не применит другие далеко идущие меры. В прошлом месяце Лондонская биржа металлов (LME) привлекла внимание всего мира, когда выступила против ужесточения запретов на российские товары. Ожидая, что российские металлы продолжат приносить высокую прибыль в 2023 году, LME решила не запрещать их импорт, несмотря на запрет Европейского Союза на импорт российских стальных полуфабрикатов, введенный в октябре.

В конце сентября Европейская комиссия получила совместное письмо от девяти европейских сталелитейных компаний с предупреждением о "последствиях потенциального запрета на импорт" российских металлов со ссылкой на отсутствие их заменителей. Хотя ЕС, тем не менее, все-таки настоял на запрете, маловероятно, что он продлится долго, потому что, по иронии судьбы, голос европейской промышленности мощно прозвучал в конце октября, когда Вашингтон предложил ввести дополнительные запреты на импорт российского алюминия. Другими словами, когда Евросоюз предпринял шаги по минимизации российского импорта, Соединенные Штаты не смогли противостоять своему главному союзнику из-за обеспокоенного единства европейских промышленных групп, волнующихся о последствиях такого шага для Европы.

Та же несогласованность в отношении природных российских природных ресурсов проявилась со стороны США, правда, в противоположном направлении. Чтобы одновременно продвигать свою политику по климату и отказаться от российских источников энергии, администрация Байдена включила в Закон о снижении инфляции (IRA) этого года несколько важных положений "Покупайте американское", которые привели Европу в ярость. Например, Закон предоставляет дополнительные налоговые льготы компаниям, которые строят ветряные электростанции в Соединенных Штатах с использованием американской стали. Такие его положения отбивают у бизнеса желание покупать китайские ресурсы и наносят ущерб военным усилиям России. С февраля Москва организовала головокружительный рост цен на рынках сырья, такого как никель и ванадий, оба из которых сильно влияют на производство стали, поскольку ведущие промышленные страны критически зависят от этих российских металлов. IRA побуждает бизнес избегать российского экспорта и покупать американское, но Европа недовольна. Недавний визит президента Франции Эммануэля Макрона в Белый дом в полной мере высветил эту европейскую озабоченность. После резких заявлений из Елисейского дворца Макрон на встрече с Байденом зашел так далеко, что обвинил Вашингтон в "фрагментации Запада". Пока неизвестно, удалось ли Макрону изменить американское восприятие, потому что по результатам его визита произошло еще мало конкретных изменений, помимо создания новой трансатлантической целевой группы по торговле.

Тем не менее, битва за ресурсы оказалась гораздо сложнее, чем простая дисгармония между США и ЕС. Евросоюзу все больше угрожает опасная неоднородность — теперь граничащая чуть ли не с его "расчленением" — углубляющаяся в связи с энергетическими проблемами. Это отлично подходит Кремлю. Франко-германская ось, когда-то провозглашенная непоколебимым источником стабильности, находится на самом низком уровне за последние десятилетия. После того как в октябре канцлер Германии Олаф Шольц встретился с премьер-министром Испании, чтобы обсудить строительство нового газопровода, который пройдет через Пиренеи, Франция решительно выступила против этого проекта из-за его высокой стоимости и несоответствия европейским экологическим стандартам. Вскоре после этого Франция и Германия отменили важное заседание кабинета министров из-за разногласий по энергетической политике, якобы связанных со спором о трубопроводе. В заключение Макрон на саммите Европейского совета обрушился на Берлин за то, что тот отказывается поддерживать предельные цены на газ на фоне стремительного роста инфляции. Тем временем Кремль продолжает усиливать свой контроль над ключевыми ресурсами, чтобы усугубить разногласия между ранее едиными европейскими союзниками. Украина, на долю которой в 2019 году приходилась третья по величине доля импорта стали Евросоюзом, является очевидной целью Москвы. Захват Россией украинских сталелитейных заводов и последние ракетные обстрелы украинской энергетической инфраструктуры привели к катастрофическому падению поставок украинской стали в Европу. В период с января по июнь 2022 года они снизились на целых 62% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Россия также начала продавать сталь со скидкой Турции, Китаю и Тайваню.
Если эта стратегия звучит как что-то знакомое, то это потому, что Москва применила аналогичный подход и в энергетическом секторе, особенно в своих щедрых поставках энергоносителей Индии и Китаю. Однако западные политики не должны воспринимать этих краткосрочных заменителей традиционных экспортных рынков России как найденный ею устойчивый способ избежать экономических проблем, которые она испытывает с начала военного конфликта.

Главное беспокойство Запада должно вызывать недавние взаимные обязательства России и Китая друг другу по дедолларизации своих обоюдных транзакций и созданию защитного финансового "пузыря", невосприимчивого к западным санкциям. На Западе существует тенденция сбрасывать со счетов российские проекты, которые, как полагают западные эксперты, обеспечивают режим достаточными средствами, чтобы продержаться до следующего месяца, но которые реально не могут продолжаться в течение длительного периода времени. Однако проблема с таким мышлением заключается в том, что Россия ни в коей мере не собирается возвращаться к своему участию в международной финансовой системе, возглавляемой США, поскольку она убеждена, что будущее за Китаем. Точно так же, как Путин в начале нынешнего года потребовал, чтобы европейские компании платили за российскую нефть и газ в рублях или золоте, он также настаивает на том, чтобы китайские энергетические компании платили за газ в рублях или юанях. Российские банки начали вводить расчетные и депозитные счета в китайских юанях. Поскольку сразу после начала СВО на Украине курс рубля беспрецедентно упал, Москве пришлось покупать иностранную валюту, чтобы стабилизировать свою собственную. В прошлом он, возможно, рассматривал бы в качестве инструментов для этого доллар или евро, потому что в них по-прежнему ведется подавляющая часть мировой торговли, но сегодня это уже не так. "Покупка валюты недружественных стран, в первую очередь долларов и евро, сейчас невозможна", — заявил в сентябрьском интервью министр финансов Антон Силуанов. "Для нас эти валюты токсичны". На вопрос, почему российские активы в долларах и евро все еще накапливаются за границей, если Москва намерена разорвать все связи с этими валютами, Силуанов заявил, что Россия находится в процессе отказа от них, прежде чем добавить любопытное высказывание: "Единственные варианты, которые остаются для России, это рубли - валюта, которой мы доверяем, или прямой импорт интересующих нас товаров по бартеру". Иными словами, хотя Россия сейчас прямо "не планирует переходить на бартер… но если ее компании договорятся о бартерных сделках… она не будет этому мешать", пояснил Силуанов. Это подводит к другой истории, менее абсурдной, чем она кажется на первый взгляд. В августе талибы* вступили в переговоры с Россией о бартерном обмене, по которому первая сторона будет поставлять изюм, полезные ископаемые и травы в обмен на российскую сырую нефть, которая больше не будет поступать в Европу. Сделка обеспечит Афганистан одним миллионом тонн дизельного топлива и бензина без необходимости ее прохождения через западные финансовые учреждения. Ранее в этом году Индия предложила обменять чай, лекарства и высококачественный рис "басмати" на российские удобрения, не запрещенные западными странами к экспорту из России в связи с угрозой мирового продовольственного кризиса. Иран также предпринял шаги по созданию аналогичной бартерной системы с Россией.

Все эти страны избегают торговли в своих валютах из-за их волатильности. Кремлю не имеет смысла заставлять Талибан* платить за товары в рублях или афгани, одновременно работая над ослаблением рубля. Однако, как отмечают некоторые наблюдатели, бартерная система усложняет налогообложение и побуждает обе стороны манипулировать стоимостью собственных товаров и услуг. Однако маловероятно, что эти факторы будут ограничивать вышеуказанные страны. Их главная цель — обойти западные санкции и получить доступ к желаемым товарам. Поэтому в их интересах заключать взаимоприемлемые сделки, чтобы продлить бартер до тех пор, пока Китай не
создаст надежную финансовую систему, неподконтрольную Западу.

Экономика России также устроена таким образом, чтобы извлекать выгоду из мировых войны за энергию. С поправкой на паритет покупательной способности Россия занимает шестое место по величине ВВП после Германии. Однако отраслевые объемы имеют большее значение, чем общий размер экономики. В 2021 году в России были следующие основные отрасли экономика: услуги (53%), сельское хозяйство (3,8%), промышленность (33%) и обрабатывающая промышленность (14 %). Сумма превышает 100%, потому что в разделении отраслей есть некоторое совпадение. 3,8% на сельское хозяйство кажутся мизерными, если не сравнивать их с главными союзниками и противниками России. Процент ВВП США, создающийся в сельском хозяйстве, едва превышает 1%процент, в Германии — 0,8%, а во Франции — 1,63%. Китай вырывается из этой тенденции, создавая в своем агросекторе 7,26% ВВП. Эти цифры объясняют использование Москвой своих природных ресурсов в качестве оружия. Сравнительная сельскохозяйственная мощь России показывает, почему ей легко спровоцировать нехватку продовольствия и задержать экспорт зерна из украинских портов. Граждане России не только пострадают меньше, чем их европейские соседи, но и Китай вряд ли пострадает от такой продовольственной дипломатии. Действительно, сельское хозяйство было одним из основных направлений деятельности Путина на недавнем заседании Высшего Евразийского экономического совета. Путин отметил, что сельскохозяйственное производство в странах-членах Евразийского экономического союза (ЕАЭС) в 2022 году выросло на 5,4%. Этот "очень хороший рост", по его словам, "тем более важен… на фоне нарастающего продовольственного кризиса в мире". Путин не мог не отметить, что цены на газ в странах ЕАЭС сейчас "в десять раз" меньше, чем в ЕС. Россия, благословенная своими природными ресурсами, против которые западные страны не решаются вводить санкции из-за их исключительной важности для мировой экономики – например, металлическим рудами, золотом и алмазами, Россия делает ставку на сохранение своих нынешних доходов до тех пор, пока она не сможет войти в управляемую Китаем систему, которая изолирует ее от западного давления.

Промышленность была второй центральной темой выступления Путина на саммите ЕАЭС. "Государства-члены Союза продолжают успешно развивать взаимовыгодное промышленное сотрудничество", — сказал Путин, прежде чем похвалил создание нового механизма в рамках ЕАЭС, который будет "предоставлять кредиты и субсидии перспективным совместным проектам". Как было указано выше, промышленность составляет треть экономики России. Как это соотносится с ее основными противниками? Промышленность занимает заметно меньшее в экономики Франции (16,8%), Америки (18,5%) и Германии (26,6%). По этому показателю Россия неожиданно превосходит даже промышленную супердержаву Германию. Победителем в этой группе снова стал Китай с показателем 39,5%. Эти статистические данные не означают, что Россия структурирует свою экономику лучше, чем западные страны. Они просто подчеркивает тревожную тенденцию: российские приоритеты, финансовые амбиции и организация ее отраслей все больше напоминают китайские. Дедолларизация означает гораздо больше, чем создание альтернативы платежной системе SWIFT — это всеобъемлющая трансформация, которая включает в себя глубокую финансовую реструктуризацию и привлечение ключевых союзников. Россия начинает это со стран Центральной Азии, настаивая на повышении эффективности деятельности ЕАЭС.

Однако главных своих успехов в дедолларизации Москва добилась внутри страны, в том числе, в работе с населением. И эта инициатива неразрывно связана с ее "принудительной дипломатией" в области природных ресурсов. Например, крупные топливные и нефтяные компании России планируют увеличить использование юаня в своей деятельности. В августе 2022 года Россия купила рекордное количество китайской валюты после того, как в марте Пекин удвоил обменный коридор юань-рубль, чтобы обеспечить большую гибкость при обмене этих валют. Тем не менее, российские чиновники и хозяйственники прекрасно понимают, что этот процесс труден и сопряжен с определенными рисками. "России нужны доллары, так как внутри страны много долларовых депозитов, а у корпораций есть много долгов, номинированных в долларах", — предупредил один из них. В прошлом месяце даже Путин заявил, что Россия "не откажется от доллара", а вместо этого пока только резко сократит в своих расчетах. На долю Китая по-прежнему приходится меньшая доля российского экспорта, чем на западные страны, а цифровой юань пока не является адекватной заменой доллару. Но время уходит быстро.

Соединенным Штатам следует проводить стратегию, которая снижает эффективность российского экспорта природных ресурсов и препятствует сближению Москвы с Китаем, поддерживая при этом своих европейских союзников.

*Талибан, талибы – организация признана экстремистской, ее деятельность на территории РФ запрещена.

По любому доллар это кнут, а не средство расчетов. Кто это еще не понял почувствует этот кнут на своей спине.

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.

Ой.
Долларовые долги корпораций - это колониальная либерастия.
Забудьте об этом.
Теперь либо зарплаты будут выдавать облигациями госзайма, а пензии - дулей с маком.
Либо друзия будут в долг давать совершенно по браццки - либо в обмен на поставку ресурсов за бесценок, либо в обмен на сами месторождения или территории.
Что опять же означает дулю с маком.
Радостные таджики и прочие участники сего вальса могут подтвердить.
Что абсолютно верно - какой смысл друзиям давать свои деньги в обмен на свои же деньги?
Они их что, напечатать не могут?

Запад пообещал появление новой мировой валюты
Александр Разуваев
независимый фондовый аналитик
16 декабря 2022

Судя по прогнозам глобальных инвестиционных банков, наступающий 2023 год будет годом медведя. Как известно, на фондовых рынках это культовое животное символизирует понижение котировок акций. Кто-то, особенно в России, считает, что рынки акций касаются только биржевых спекулянтов. Но это далеко не так. Когда акции падают в цене, люди становятся беднее, тратят меньше, спрос снижается и возникает высокая вероятность рецессии. Падение спроса и, соответственно, выручки ведет к падению прибыли, что может спровоцировать дальнейшее падение котировок акций. И так по кругу. Что прогнозируют в следующем году наши западные «партнеры»?
Bank of America и Morgan Stanley смотрят вниз по американскому рынку акций. Компания Ford заявила о планах уволить 40% сотрудников, Amazon уже проводит запланированные увольнения. Помимо названных, еще ряд крупных компаний сообщили про увольнения: Tesla, Twitter, Intel, Apple, Google, Microsoft и др.

Датский Saxo Bank опубликовал традиционные «шокирующие предсказания» на следующий год, озаглавив их «Военная экономика». По мнению банка, в 2023 году рынок признает, что инфляция в обозримом будущем сохранится. На этом фоне золото пробьет отметку в 2075 долларов за унцию и приблизится в 2023 году к 3 тыс. долларов. То есть медведь, по мнению датчан, окажется золотым. Напомним, что более 20% международных резервов Банка России с учетом арестованной доли составляет монетарное золото. А кто-то еще упрекает Банк России в непрофессионализме.

Ну и самое главное. По мнению Saxo Bank, в Астане (почему-то именно в Астане) соберутся лидеры России, стран ОПЕК, Китая, Гонконга, Индии, Бразилии, Пакистана, южноазиатских государств и десятков стран Африки, чтобы создать новую валюту, назвав ее банкор (тикер KEY). Банкор будет храниться в Центробанках стран-участниц и использоваться для расчетов в международных сделках и в качестве резервного актива. KEY будет привязан к корзине из торгуемых сырьевых товаров, наибольший вес в которой будет иметь сырая нефть. Saxo Bank – не Нострадамус, можно верить его прогнозам, можно не верить. Но то, что новая мировая валюта более чем необходима, не вызывает возражений, кажется, вообще ни у кого. После ареста Западом российских резервов доверие к доллару и евро обнулилось. То есть в логике датским аналитикам не откажешь.

Как Россия пошатнула могущество доллара
Россия заменяет доллары на юани и золото
31 декабря 2022
Ольга Самофалова

Россия полностью отказалась от вложений в доллар в своих резервах. Приняты новые правила сохранения денег в Фонде национального благосостояния. Теперь свои сбережения Россия будет хранить в юанях и золоте – и это стало важнейшим сигналом для многих других государств, а также повлияло на сам статус американской валюты. В России утверждена новая нормативная структура активов Фонда национального (ФНБ). Доллар и долларовые активы полностью исключены из суверенного фонда. Об этом сообщил Минфин РФ.

Отныне хранить государственные сбережения разрешено только в валюте дружественной страны – это юань и в золоте. Максимальная доля юаня в активах ФНБ теперь составляет 60%, золота – 40%, а остатки на счетах в фунтах стерлингов и японских иенах в настоящее время обнулены. Если раньше на нефтегазовых доходы, превышающие заложенные в бюджет, Россия покупала в основном доллары и евро, то в 2023 году планируется покупать китайский юань для пополнения ФНБ. Стоит отметить, что в 2022 году Россия уже специально исключила из ФНБ доллары, а с 2023 года уже специальным распоряжением Минфина вложения в доллар в принципе запрещены. Текущая структура ФНБ такова: 40% средств размещены в евро, 30% – в юанях, 20% в золоте, 5% приходится на иены и британские фунты стерлингов. Остальные средства вложены в акции Сбербанка и российские государственные ценные бумаги.

«Минфин принял такое решение, прежде всего, из соображений национальной безопасности. После блокировки половины золотовалютных резервов ЦБ РФ валюты западных стран уже и так стали токсичными для России. Но не исключено, что Запад может ввести новые ограничения. Например, россиянам могут запретить любые операции с такими валютам, в том числе даже с наличной валютой. И резервы ФНБ в валютах западных могут оказаться заблокированы так же, как и резервы ЦБ РФ», – говорит Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global. Доллар США стал токсичной валютой из-за санкций, поэтому вложения в него средств ФНБ полностью запретили. Вложения в евро, иену и британский фунт в структуре ФНБ с 2023 года тоже не предусмотрены. «Китайский юань – единственная из мировых резервных валют, которая не является токсичной для России. Хранить средства ФНБ в валюте Китая безопасно с точки зрения защиты от санкций», - говорит Мильчакова.

Однако с точки зрения рыночных рисков нельзя сказать, что юань – самая безопасная валюта. «Обменный курс юаня регулируется Народным Банком КНР, и если китайский регулятор примет решение по рекомендации властей КНР обесценить юань, чтобы, например, поддержать китайских экспортеров, то это будет сделано в один момент. В этом случае риску обесценения подвергнутся и вложения российского ФНБ. Кроме того, у КНР большой госдолг, в процентном отношении к ВВП почти такой же, как и у США, и для юаня это тоже определенный риск», – рассказывает о рисках эксперт. Доллар пока выглядит более стабильной и надежной валютой, чем юань. Но в условиях санкций и риска новых санкций приходится руководствоваться уже не только экономическими категориями.

В этом плане вложения в золото выглядят более традиционными, но по размерам юаню отводится доля в 60%, а золоту только в 40%. Но этому есть вполне экономические объяснения. «С точки зрения сокращения рисков, в том числе санкционных, золото намного надежнее, чем любая фиатная валюта. Эти вложения не обесцениваются. Однако это малоликвидный актив по сравнению с мировыми резервными валютами и даже по сравнению с рублем. Это значит, что продать его не всегда просто, и тем более непросто продать золото по выгодной цене. Для долгосрочных вложений, на несколько лет вперед, золото – отличный вариант, но, например, если государству понадобится использовать средства ФНБ, чтобы срочно оплатить какие-либо импортные поставки, тогда золото необходимо будет продавать за валюту, допустим, за те же юани. А как это сделать – большой вопрос, потому что существуют ограничения против операций ЦБ РФ с золотом на бирже. То есть большая доля золота в ФНБ будет означать, что у ФНБ увеличивается неликвидная часть вложений», – объясняет Наталья Мильчакова.

Не только Россия стала опасаться доллара США. Доверие к американкой валюте пошатнулось и у других государств. Потому что если сегодня США и ЕС позволили себе заморозить колоссальные резервы России, то завтра никто не сможет их остановить от такого же шага против любой другой страны мира. В 2022 году мировые центробанки скупили рекордные за все последние 55 лет объемы золота. К такому выводы пришли аналитики Всемирного совета по золоту. Центробанки скупают золото самыми быстрыми темпами с 1967 года, пишет FT. В 1967 году рекордный спрос на золото привел к росту цен на драгметалл и стал одной из причин краха Бреттон-Вудской системы, которая привязывала курс доллара к цене на золото. Бегство центральных банков в золотые активы – это и есть признак того, что все больше стран не доверяют доллару после того, как США заморозили долларовые резервы России. По оценке Всемирного совета по золоту, всего центробанки закупили в 2022 году 673 тонн золота, из них 400 тонн – в третьем квартале. Крупнейшими покупателями золота стали Россия и Китай. При этом, Россия с весны не раскрывает данные по резервам, а официальные данные Китая могут не отражать полную картину. В числе крупнейших покупателей золота также Турция и Узбекистан. Наибольший интерес к золоту проявляют те страны, которые не входят в число союзников США на геополитической арене.

«Покупки золота Центробанками в третьем квартале 2022 года стали рекордными за все время наблюдений. Золото на фоне высокой долларовой инфляции и роста геополитических рисков повышает свой статус резервного актива», – отмечают аналитики «Золотого монетного дома». Золото в 2022 году практически не изменилось в цене, хотя в течение года колебания доходили до 25%. В конце года унция стоит почти столько же, сколько стоила в начале года (в районе 1800 долларов за унцию). «В уходящем году золото показало себя не лучшим образом, но все остальное, что обычно рассматривается инвесторами как защитные и антиинфляционные активы, оказалось еще хуже. Судя по нарушению нескольких важных корреляций решающую роль в том, что золото показало себя лучше многих активов, сыграл спрос Центробанков на фоне повышенных геополитических рисков. Стоит предположить, что спрос Центробанков сформировал долгосрочное «дно», от которого золото оттолкнется, получив дополнительные драйверы роста в следующем году», - говорится в аналитическом докладе Золотого монетного дома. По прогнозу аналитиков Золотого монетного дома, осенью высокий спрос центробанков на золото остановил падение цен на этот металл. «Реалистичной целью возможного движения выглядит уровень 2700 долларов за тройскую унцию на горизонте следующих двух лет. Программа-минимум в следующем году – пробой исторического максимума и закрепление над ним», – отмечает в аналитическом докладе. Рост золота будет поддержан слабостью доллара, повышенными геополитическими рисками, снижением долларовых доходностей. В альтернативном сценарии аналитики предполагают, что экономический спад будет сильным, инфляционный шок сменится дефляционным по сценарию 2008 года. В этом случае после неудачной попытки пробить исторический максимум цена тройской унции золота вновь уйдет в район 1800 долларов, после чего уже начнет формировать долгосрочный бычий импульс после того, как ФРС смягчит снова денежную политику для купирования рецессии. При этом, падение цены золота ниже поставленных в уходящем году минимумов представляется очень маловероятным.

Любопытно, что не только центробанки переходят на золото, но и россияне с весны 2022 года трансформируют свои сбережения. Россияне вместо долларов начинают покупать золотые слитки, обезличенные металлические счета (ОМС) и золотые монеты, которые показали серьезный рост в этом году. «Это хороший вариант, особенно для тех россиян, кто вместо физического золота инвестирует в ОМС, так как нет проблем с хранением, безопасностью и низким качеством приобретенного изделия из золота, допустим, монет. Но нужно помнить, что высокую и одновременно быструю доходность от инвестиций в золото вряд ли удастся получить, это актив не спекулянта, а долгосрочного инвестора», – говорит Мильчакова.

А вот с переходом с доллара и евро на юань ситуация сложнее. «Многие банки России ввели комиссию за хранение депозитов в любых иностранных
валютах, в том числе и в валютах дружественных стран. Если необходимо хранить средства в юанях, то лучший вариант – открыть счет юанях в надежном банке одной из дружественных стран. А в России лучше все-таки хранить средства в рублях. На наш взгляд, и Минфину можно было бы предусмотреть, чтобы 20-30% средств ФНБ хранилось в рублях. Это повысило бы престиж российского рубля у населения», – заключает Мильчакова.

Народным Банком КНР, и если китайский регулятор примет решение по рекомендации властей КНР обесценить юань, чтобы, например, поддержать китайских экспортеров, то это будет сделано в один момент
---------------------
То же самое делает США с долларом , а тут только предположения.

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.

США проведут денежную реформу.
И я в этом уверен на 99%, не знаю только про сроки. но у США нет иных вариантов.
В какой-то момент начнётся обвал доллара, и чтобы спасти собственную финансовую систему, они резко перейдут на доллары нового образца. Но поменять доллары позволят не всем.

_________________
yf,k.lfntkm это "наблюдатель" в латинице (мой старый ник на Форе с 2004 г., сейчас он кем-то занят)

Сектант.
Из секты свидетелей гипера.
Авантюриста.

Ёбург, ты из секты Верящих в баксы?

Мне похуй на баксы я их не использую.
Пиндосы мне и моей стране враги.

Но эти сектанты авантюриста - мошенники и лгуны.

Формируется новый мировой энергетический порядок
FT: переход Китая к покупке нефти за юани ведет к формированию нового энергопорядка в мире
Готовность Китая перейти к покупке нефти у стран Персидского залива в юанях ведет к формированию нового мирового энергетического порядка, пишет Financial Times. Согласно аналитику швейцарского банка Credit Suisse Золтану Пожару, "Китай хочет переписать правила глобального энергетического рынка".
Financial Times, Великобритания
08 января 2023

Мировая торговля нефтью дедолларизируется медленно, но верно

В день святого Валентина в 1945 году президент США Франклин Делано Рузвельт встретился с королем Саудовской Аравии Абдель Азизом ибн Саудом на американском крейсере USS Quincy. Это было началом одного из самых важных геополитических союзов за последние 70 лет, в котором безопасность США на Ближнем Востоке обменивалась на нефть, привязанную к доллару. Но времена меняются, и 2023 год, вероятно, можно будет запомнить как год, когда эта грандиозная сделка начнет серьезно видоизменяться, и когда формируется новый мировой энергетический порядок между Китаем и Ближним Востоком. В то время как Китай в течение некоторого времени покупал все больше нефти и сжиженного природного газа в Иране, Венесуэле, России и некоторых странах Африки за свою собственную валюту, встреча президента Си Цзиньпина с лидерами Саудовской Аравии и Совета сотрудничества стран Персидского залива в декабре ознаменовала "рождение нефтеюаня", как отметил аналитик Credit Suisse Золтан Позар в меморандуме для клиентов. По словам Позара, "Китай хочет переписать правила глобального энергетического рынка" в рамках более масштабных усилий по дедолларизации внутри группировки БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка), а также во многих других частях мира. Этот процесс сейчас особенно активизировался после превращения Америкой долларовых валютных резервов в оружие в связи с военной спецоперацией России на Украине.

Что это означает на практике? Во-первых, гораздо больше торговли нефтью будет осуществляться в юанях. Си Цзиньпин объявил, что в течение следующих трех-пяти лет Китай не только резко увеличит импорт нефти из стран Персидского залива, но и будет работать над "всесторонним энергетическим сотрудничеством" со странами региона. Это потенциально может включать в себя совместную разведку и добычу в таких местах, как Южно-Китайское море, а также инвестиции в нефтеперерабатывающие заводы, нефтехимию и пластмассы. Пекин надеется, что все это будет оплачиваться в юанях на Шанхайской бирже нефти и природного газа уже в 2025 году. Это ознаменовало бы масштабный сдвиг в мировой торговле энергоносителями. Как указывает Позар, на Россию, Иран и Венесуэлу приходится 40% доказанных запасов нефти ОПЕК+, и все они продают нефть Китаю с большой скидкой, в то время как на страны ССАГПЗ приходится еще 40% разведанных запасов. Остальные 20% находятся в регионах внутри орбит влияния России и Китая.

Те, кто сомневается в росте нефтеюаня и ослаблении долларовой финансовой системы в целом, часто отмечают, что Китай не пользуется таким же уровнем глобального доверия, верховенства закона или ликвидности резервной валюты, как США. Что, мол, делает маловероятным, что другие страны захотят вести бизнес в юанях.
Такое вполне возможно, хотя на нефтяном рынке доминируют страны, имеющие с Китаем больше общего (по крайней мере, с точки зрения политической экономии), чем с США. Более того, китайцы предложили своим контрагентам что-то вроде финансовой "страховочной сетки", сделав юань конвертируемым в золото на Шанхайской и Гонконгской золотых биржах.

Хотя это не делает юань заменой доллара в качестве резервной валюты, торговля нефтеюанями, тем не менее, имеет важные экономические и финансовые последствия для политиков и инвесторов. Во-первых, перспектива дешевой энергии уже привлекает западные промышленные предприятия в Китай. Посмотрите на недавний шаг немецкого концерна BASF по сокращению своего основного завода в Людвигсхафене и переносу химического производства в Чжаньцзян. Это может стать началом того, что Позар называет тенденцией "от фермы к столу", когда Китай пытается получить больше продукции с добавленной стоимостью на месте, используя дешевую энергию в качестве приманки. (Ряд европейских производителей также увеличил количество рабочих мест в США из-за более низких затрат на электроэнергию.) Нефтеполитика так же сопряжена с финансовыми рисками, как и с финансовыми выгодами. Стоит помнить, что перенаправление нефтедолларов богатыми нефтью странами на развивающиеся рынки, такие как Мексика, Бразилия, Аргентина, Заир, Турция и другие с конца 1970-х годов через коммерческие банки США привело к нескольким долговым кризисам на этих самых растущих рынках. Нефтедоллары также ускорили создание в США более спекулятивной, подпитываемой долгами экономики, поскольку банки, наполненные наличными деньгами, создавали всевозможные новые финансовые "инновации", а приток иностранного капитала позволял США поддерживать больший дефицит своего бюджета. Теперь эта тенденция может начать развиваться в обратную сторону. Иностранных покупателей казначейских облигаций США становится все меньше. Если нефтеюань поднимется, это подпитает огонь дедолларизации. Контроль Китая над большими запасами энергоносителей и продуктами, которые из них производятся, может стать новым важным фактором инфляции на Западе. Это проблема так называемого "медленного горения", но, возможно, не такого уж и медленного, как думают некоторые участники рынка.

Что должны делать политики и бизнес-лидеры? Если бы я была генеральным директором многонациональной компании, я бы стремилась к регионализации и локализации как можно большего количества производства, чтобы застраховаться от многополярного энергетического рынка. Я бы также усилил вертикальную интеграцию, чтобы компенсировать возросшую инфляцию в цепочках поставок. А если бы я была американским политиком, я бы подумала о том, как увеличить добычу сланцевого газа в Северной Америке в краткосрочной и среднесрочной перспективе (и предложить европейцам скидку на этот газ), а также ускорить переход к "зеленой" энергетике. Это еще одна причина, по которой европейцам не следует жаловаться на Закон о снижении инфляции, который субсидирует производство экологически чистой энергии в США. Рост нефтеюаня должен стать стимулом для США и Европы как можно скорее отказаться от ископаемого топлива.

Автор: Рана Форухар (Rana Foroohar)

Пока эта коза пересказывала общеизвестные факты и аналитику Пожара, все было логично и непротиворечиво, а как только стала делиться непрошенными советами, так стала мешать здравые мысли с низкопробными лозунгами о "производстве экологически чистой энергии", да ещё и в США.

_________________
Любое высказывание выходца с Украины - это брехня

Зеленая энергетика полностью зависит от не зеленой! Объяснять нАдА?!
Для тупых: ветряки,солнечные элементы делаются не из дерева и соломы.

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.

Бегом от доллара. Почему Китай активно выводит деньги из госдолга США?
Американское министерство финансов недавно опубликовало весьма тревожные для США данные. Оказывается, власти Поднебесной целенаправленно и последовательно сокращают объем своих инвестиций в казначейские ценные бумаги Соединенных Штатов.

Согласно этим данным, КНР сократила свои вложения в государственные облигации США (трежерис) до рекордно низкого уровня более чем за 12 лет. Что касается последнего периода, с января по ноябрь 2022 года, то объем китайских инвестиций в казначейские ценные бумаги Штатов уменьшился почти на $199 млрд — c $1,068 трлн до $870 млрд.

Как известно, трежерис минфина США — это долговые обязательства, гарантируемые американским правительством. Разные государства покупают эти ценные бумаги по определенной стоимости и в дальнейшем получают по ним стабильный доход. Фактически получается, что держатели гособлигаций предоставляют свои деньги в долг экономике Соединенных Штатов, а те их используют по своему усмотрению. Сегодня в общем объеме задолженности США (а это гигантская сумма, равная $31,4 трлн) около четверти — чуть больше 23% — приходится именно на казначейские бумаги. Помимо Китая основными кредиторами Штатов на данный момент выступают Япония (страна держит в трежерис $1,08 трлн), Великобритания ($646 млрд), Бельгия ($333 млрд) и Люксембург ($313 млрд). Примечательно, что еще в 2018 году КНР была крупнейшим держателем американского госдолга, но уже в 2019‑м уступила это место Японии. Кстати, и у Токио этот показатель на двухлетнем минимуме — 1,212 трлн.

Следует отметить, что до поры до времени покупка Китаем трежерис была выгодна обеим сторонам. Продажа облигаций позволяла Вашингтону финансировать растущие федеральные расходы, стимулирующие экономический рост, и поддерживать низкие процентные ставки. Не внакладе был и Пекин: вложения в казначейские векселя ослабляли юань относительно доллара. В результате китайский экспорт обходился американцам дешевле, чем собственные товары.

Однако развязанная американцами торговая война против Поднебесной совокупно с возможным захватом активов, который продемонстрировали США в отношении России, вынудил вторую экономику мира задуматься. Китайцы теперь всерьез опасаются, что в случае регионального военного конфликта или другого кризиса Штаты поступят с ними так же. На экстренном совещании в мае прошлого года финансовые власти Поднебесной разбирались, как защитить сбережения объемом свыше трех триллионов долларов. Рекомендации свелись к тому, что нужно диверсифицировать номинированные в долларах активы, ускорить международное признание китайской валюты, расширить использование цифрового юаня в трансграничных платежах и вообще всячески разрушать финансовую гегемонию США.

Эксперты также видят в такой финансовой политике Пекина еще ряд причин. «В целом на распродажи Китаем американских гособлигаций повлияло несколько факторов. Сначала мы видели, как усилилось противостояние КНР и США в виде торговой и технологической войн, а позже выросла напряженность по поводу ситуации вокруг Тайваня. Свою роль сыграла и борьба с ­инфляцией в Штатах в виде повышения процентных ставок», — полагает финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.

Последняя из названных причин проявилась в 2021 году, когда на фоне последствий пандемии в США начала стабильно ­расти ­инфляция. Тогда карантинные ограничения привели к перебоям с поставками целого ряда продукции, что в итоге обернулось ростом цен. Одновременно для поддержки экономики федеральная резервная система (ФРС) Штатов напечатала значительное количество денег, которые не были в достаточном объеме обеспечены товарами. Ситуация усугубилась в 2022 году ­после введения Вашингтоном санкций против Москвы. В частности, запрет на поставки энергосырья из России привел к дефициту топлива в США и, как следствие, резкому удорожанию горючего, а также ряда других товаров. На этом фоне уже в середине года инфляция в Штатах впервые более чем за 40 лет поднималась до 9,1%. В попытках обуздать рекордный рост цен ФРС вынуждена была резко ужесточить свою денежно-кредитную политику. Так, в 2022 году американский регулятор семь раз повысил процентную ставку (с 0 – 0,25% до 4,25 – 4,5%) и довел ее до самого высокого уровня за последние 15 лет.

Традиционно ужесточение монетарной политики считается одним из главных инструментов в борьбе с инфляцией. Так, в результате повышения ставок растет стоимость кредитов для граждан и бизнеса, экономическая активность ослабевает, что оказывает давление на цены. В то же время действия ФРС всегда приводят к повышению доходности трежерис, но стоимость ценных бумаг в этом случае начинает снижаться. «Судя по динамике объема вложений, текущие продажи американских гособлигаций Китаем прямо связаны с политикой ФРС. В 2022 году на фоне повышения ставок росла доходность бумаг и, соответственно, снижалась их стоимость. В условиях, когда ожидалось дальнейшее удешевление трежерис, Пекин решил избавиться от части удерживаемых позиций», — объясняет аналитик Freedom Finance Global Роман Лукьянчиков.

Ну и очевидно, что планомерный отказ от вложений Китая в американский госдолг может быть связан с желанием азиатской республики обезопасить часть своих денег. Поводом для такого решения стали жесткие санкции Запада против России, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк. По его словам, несмотря на то что Россия сумела частично подготовиться к такому повороту дел и сократила свои вложения в трежерис до 2 млрд долларов, западным странам все равно удалось заморозить примерно половину российских золотовалютных резервов почти на $300 млрд, которые были размещены в других государствах помимо США. Это в свою очередь стало ­тревожным сигналом для КНР, отметил Миронюк. «Решение Народного банка Китая сократить вложения в трежерис может быть связано с растущей востребованностью альтернативных валют в свете ­рисков доллара. На примере России ­центральные банки в ряде стран видят, что при определенных обстоятельствах доллар и евро могут стать токсичными валютами», — поясняет эксперт.

Как дополняет Роман Лукьянчиков, уже на протяжении длительного времени в Китае наблюдается тренд на снижение доли доллара в резервах страны. По словам специалиста, в середине прошлого года Пекин хранил в американской валюте около 56% своих запасов. При этом еще в 1995‑м этот показатель составлял около 79%, говорится в исследовании компании S&P Global. По словам аналитика, в качестве альтернативы долларовым вложениям КНР сейчас начинает скупать золото. «Между тем в результате вывода денег из трежерис увеличивается ставка госдолга США, его обслуживание становится более затратным для американских властей. Это приводит к росту бюджетного дефицита в Штатах, для покрытия которого руководству приходится прибегать к эмиссии новой денежной массы. Соответственно, в долгосрочной перспективе в стране может вновь усилиться инфляционное давление», — заключает эксперт.

Экономисты считают, что китайские резервы Вашингтон все же не тронет. Это нанесло бы колоссальный ущерб международным производственным и торговым цепочкам: ведь у КНР пока все еще огромные долларовые активы и тесные экономические связи с США. Но выводить средства из трежерис Пекин все равно продолжит. Таково веление времени.

Еще кто то верит американцам?

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.

_________________
Помните, скоты, что вы - люди!

Я тут ОЧЕНЬ давно , года с 2006 вангую возвращение к золотому стандарту, над чем истерично ржали представители секты сранабаксофилитиков.

Как можно пользоваться долларом, он срвершенно не защищен - всегда есть возможность у вас их своровать?

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.