В США жесть на премаркете за час до начала торгов.

Билл Гейтс покидает Совет директоров Microsoft.

12/03/2020 Иван Чурилов

Каждый кризис или кризисное явление – это новые возможности для думающих людей.

Почему сейчас мы наблюдаем не кризис, а кризисное явление?

Потому что сейчас идет паника на том, что я такой красивый-не-очень-старый иду-иду, вдруг пожал нерукопожатного, заразился и быстро умер.

Впереди солнечные дни, когда грипп всегда отступает, Китай победил его в миллиардной стране за полтора месяца. Соседние страны Индия и Россия даже не заразились (только привозные единичные случаи). Дальнейшие заражения слабеют. Смертность меньше чем у гриппа в разы, дети вообще не умирают. В чем вообще проблема, казалось бы.

Как это скажется на рынках? Уже сказалось, -25-30% по фондовым индексам за три недели. Многие осторожные и в кэше сейчас боятся покупать, и дуют на воду. Не слушайте их! Такие возможности надо использовать обязательно!

Да, пока есть неопределенность, что все компании понесут много убытков, но она быстро сойдет на нет, самое главное, что после того, как можно будет летать, ходить на работу, перевозить грузы, экономическая активность взлетит до небес, в разы больше чем раньше.

Все засуетятся, надо же поставлять теперь в три раза больше, значит надо произвести в три раза больше. Так что за полгода может быть не будет даже просадки в деловой активности.

Плюс иностранные власти (от наших не дождешься) сейчас придумают всякие стимулы для этой активности. Например, в Америке можно переоформить ипотеку с 30 лет на 15 под тот же размер платежей, а ставка 2.6% годовых. Ипотечные брокеры сейчас в мыле, кстати, из-за этого, думающие люди уже начинают пользоваться благами паники.

Далее, сдулись всякие пузыри типа палладия (-35% за две недели). Золото тоже не растёт, именно потому, что это не кризис. В америке очень сильно упали акции авиакомпаний, нефтяников, банков. За выходные придумают монетарные стимулы, в среду ФРС начнет выкуп облигаций, потом придумают фискальные стимулы (послабления налогов). В общем, есть возможности для высокого отскока.

Из общего правила реакции на неожиданные плохие новости мы знаем, что на этом сначала сильно падают, а потом восстанавливаются в большем размере. Так было даже после теракта 11 сентября 2011 года на башни-близнецы, когда американцам казалось, что из ада пришли именно за ними.

Наш рынок дает особенные возможности, он пришел в 2016 год, до своего большого многолетнего роста. Причем фундаментальные основания роста остались нетронутыми – нас ждем дивидендный сезон с высокими дивидендами, по текущим ценам дивдоходности зашкаливают, 13-15%, которые можно получить за квартал, а не за год!

Также у нас нет падающей сланцевой нефтянки, наша нефтянка с прекрасной инженерной структурой и хороша фундаментально, у нас крепкие банки, у нас аэрофлот, который на падении нефти выиграет десятки миллиардов экономии на топливе, и продолжает совершать рейсы как монополист (сокращение рейсов в города компенсируется увеличением рейсов в европейские столицы).

Мы видим сегодня Мечел-преф по 79 рублей, с дивдоходностью 19 рублей! Это же ярмарка чудес)
Так что полагаю, что думающие люди будут очень споро выкупать текущие уровни, газпром 161-163, Роснефть 275-280 (тем более что там скоро запустят байбэк акций, как и в лукойле), сбербанк 174-176, аэрофлот 69-71.

Отскок будет из нескольких дней подъема, и составит двузначные проценты, вы удивитесь от такого отскока, я обещаю.
Цели простые: первая цель - закрытие прошлой пятницы, вторая цель - закрытие прошлого четверга при нефти 53.

Как обычно: если в США то жесть, а в России многоходовочка...

_________________
"Промолчи - и сатана восторжествует"

США живут в долг, ничего своего у них нет кроме резанной бумаги.

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.

Как ты догадался, еврей неоныч?

Я на секунду представил, что это Путин и Си, договорились объединить вспышку коронавируса и разрыв сделки ОПЕК+. Если такая фантазия действительно имела место, то триллионы долларов потерь на фондовых рынках потенциальных торговых конкурентов, стоили того. В преддверии предстоящего территориального зонирования мировых рынков, это филигранно проведенная операция.... была бы.

_________________
"Мне не нравится многое в стране, потому что я - патриот. Те, которым нравится все, наверное, блядь, шпионы"

Путин договорился с Трампом.
Знал ли Си? Думаю да. Судя по его поведению

_________________
Строю русский миллиард населения.

ФРС США снизила ключевую ставку почти до нуля и включила печатный станок, но это не остановило обвала на биржах
16 марта 2020

В воскресенье вечером, 15 марта Комитет Федеральной резервной системы (ФРС) США объявил о снижении ключевой ставки до 0,25% и запуске «количественного смягчения» QE - на $700 млрд. Однако, это не остановило продолжающегося вторую неделю падения на фондовых рынках. В понедельник, 16 марта торги на мировых биржах открылись обвалом.

За несколько часов до открытия бирж Комитет Федеральной резервной системы (ФРС) США объявил о снижении ключевой ставки до 0,25% и запуске «количественного смягчения» QE - на $700 млрд.

В официальном релизе ФРС, выпущенном в воскресенье вечером говорится:

«Вспышка коронавируса нанесла ущерб и подорвала экономическую деятельность во многих странах, включая Соединенные Штаты. Имеющиеся экономические данные показывают, что экономика США вступила в этот сложный период.

В последнее время энергетический сектор подвергся стрессу. На 12-месячной основе общая инфляция и инфляция для предметов, кроме продуктов питания и энергии, ниже 2%. Рыночные меры компенсации инфляции снизились.

В свете этих событий Комитет ФРС решил снизить целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 0–1 / 4 процента. Комитет рассчитывает сохранить этот целевой диапазон до тех пор, пока не будет уверен в том, что экономика выдержала последние события и находится на пути к достижению своих максимальных целей в области занятости и стабильности цен.

Федеральная резервная система готова использовать весь свой набор инструментов для поддержки потока кредитов домашним хозяйствам и предприятиям и тем самым содействовать достижению целей максимальной занятости и стабильности цен. Для поддержки бесперебойного функционирования рынков казначейских ценных бумаг и ипотечных ценных бумаг, в ближайшие месяцы Комитет увеличит свои казначейские ценные бумаги как минимум на 500 млрд. долл. США и свои Агентства обеспеченных ипотекой ценных бумаг не менее чем на 200 млрд долларов. Комитет также реинвестирует все основные платежи из авуаров Федерального резерва по агентским долговым обязательствам и ипотечным ценным бумагам агентств в агентские ценные бумаги с ипотечным покрытием. Кроме того, Бюро Открытого Рынка недавно расширило свои операции по срочным и срочным соглашениям РЕПО», - говорится в заявлении Комитета ФРС.

Одновременно ведущие мировые ЦБ заявили о совместных действиях с ФРС.

На сайте Федеральной резервной системы сообщается: «Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк, Федеральный резерв и Швейцарский национальный банк объявили о скоординированных действиях по расширению предоставления ликвидности посредством постоянных соглашений по линии обмена ликвидности в долларах США.

Эти центральные банки согласились снизить цены на постоянные механизмы обмена ликвидности в долларах США на 25 базисных пунктов, так что новым курсом будет ставка обмена на одну ночь в долларах США (OIS) плюс 25 базисных пунктов. Чтобы повысить эффективность линий свопа в предоставлении срочной ликвидности, иностранные центральные банки, осуществляющие регулярные операции с ликвидностью в долларах США, также согласились начать предлагать доллары США еженедельно в каждой юрисдикции с 84-дневным сроком погашения в дополнение к операциям с недельным сроком погашения. в настоящее время предлагается. Эти изменения вступят в силу со следующими запланированными операциями в течение недели 16 марта.

Новые цены и сроки погашения будут оставаться в силе до тех пор, пока это будет необходимо для обеспечения бесперебойного функционирования рынков финансирования в долларах США».

НИЧЕГО НЕ ПОМОГЛО

Несмотря на столь экстраординарные меры, предпринятые в выходной, обвал на фондовых ранках продолжился.

В понедельник утром, 16 марта торги на биржах открылись падением:

в 01:50 МСК

Японский индекс NIKKEI снижается на -5,13%.

в 01:30 МСК

Торги фьючерсами на американские индексы открылись обвалом:

DJIA: -4,56%.

S&P500: -4,79%.

NASDAQ: -4,55%.

Открылись торги фьючерсами:

Германия DAX: -5,22%.

Австралия: -7,84%.

Обвал оказался столь сильным, что пришлось приостанавливать торги. По правилам:

1. Если биржа падает на 5-7% - приостановка на 15 минут.

2. Падение до 10-13% -новая остановка на 15 минут.

3. Падение на 20% - остановка на день!

В понедельник утро, 16 марта была объявлена приостановка остановка торгов по DOW и S&P500 из-за превышения лимита падения на -5% с открытия рынка.

ПОДНОЖКА ОТ БАНКИРОВ

В этот момент крупнейший банк США по размеру активов и рыночной капитализации JPMorgan сделал заявление о приостановке выкупа акций: «JPMorgan, объявил, что он приостанавливает обратный выкуп акций». Это заявление усилило панику, поскольку вызвало сомнения по поводу состояния ликвидности JPM и опасения в том, что другие банки последуют его примеру. А это грозит тем, что банковский сектор завтра рухнет, так как крупнейшего покупателя банковских акций на рынке больше нет.

Опасения в том, что примеру JPMorgan последуют другие банкиры, вскоре подтвердились: еще восемь крупнейших банков США приняли решение приостановить выкуп акций (байбеки) до конца первого и всего второго квартала 2020 года. Об этом заявили: Банк Америки, Банк Нью-Йорка Меллон, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, State Street & Wells Fargo.

В соцсетях США активно начала обсуждаться информация о возможном объявлении в стране банковских каникул и приостановке всех операций по вкладам. Поэтому люди призывают друг друга скорее бежать в банк снимать свои денежки.

ГЛАВНЫЙ ВОПРОС

Если даже срочное снижение ключевой ставки почти до нуля и запуск QE на 700 млрд привели к такому печальному результату, то какой же ужас удалось предупредить бех этих экстренных мер?

Но может, все наоборот и рынок воспринял эти срочные вливания и снижения ставок как сигнал к бегству?

Примечательно, что обвал случился и на рынках крипотовалют. Ночью, 13 марта, цена биткоина опускалась до $3780, обрушившись более чем на 50% в течение суток. Это самое крупное дневное падение в истории монеты с 2013 года. К текущему моменту стоимость биткоина восстановилась до отметки в $5000. Суточный объем торгов BTC вырос на 70% и достиг $68 млрд.

Еще больше пострадали альткоины. Например, курс Ethereum за тот же период падал на 56%, до $86. В последний раз монета торговалась на этом уровне в декабре 2018 года. Сейчас ее цена выросла до $117.

Еще больше пострадали альткоины. Например, курс Ethereum за тот же период падал на 56%, до $86. В последний раз монета торговалась на этом уровне в декабре 2018 года. Сейчас ее цена выросла до $117.
здесь

Трамп помилует Флинна?

Экс-советник по нацбезопасности Майкл Флинн может совсем скоро получить президентское помилование.

Он лишь три недели находился на посту советника Дональда Трампа. Почти сразу после вступления в должность ему устроили неожиданный допрос в Белом доме два агента ФБР. Позже они обвинили Флинна в даче ложных показаний и завели против него уголовное дело в рамках расследования “Рашагейта”.

Флинн обвинялся в том что он соврал о своих телефонных контактах с тогдашним послом России в Вашингтоне Сергеем Кисляком. На момент допроса ФБР уже имело полный транскрипт разговора Флинна и Кисляка: бюро всю вторую половину 2016 года продолжало следить за командой Трампа.

Агенты ФБР, допросившие Флинна, не нашли в его показаниях что-либо странное. Однако потом, как уже выяснили адвокаты Флинна, документы об его показаниях были изменены таким образом, чтобы представить, будь то бы экс-советник Трампа лгал о звонке Кисляку.

Команда спецпрокурора Роберта Мюллера сделала из Флинна самую “звездную” жертву Рашагейта. В декабре 2017 Флинн признал свою вину: у него тогда начались проблемы с финансами, и он не мог себе больше позволить вести тяжбу с ФБР. Впрочем, Мюллер несколько раз отказывался просить суд определиться с тюремным сроком для Флинна: даже он понимал, что дело Флинна шито белыми нитками.

С появлением новым обстоятельств вокруг Рашагейта Флинн начал активнее бороться в суде против обвинений со стороны Мюллера. В итоге в декабре 2019 он разорвал заключенную сделку с Мюллером и отказался от признания своей вины. Новые адвокаты Флинна называли его процесс политической провокацией ФБР против президента США и его бывшего советника.

Юристы Департамента юстиции, которые теперь ведут дела Флинна, потребовали дать ему 6 месяцев тюрьмы. Но они очень быстро сдали назад, когда сам Флинн пригрозил вчинить им параллельный иск за множество процессуальных нарушений. А буквально сегодня стало известно о том, что большая часть документов по делу Флинна была попросту утеряна в стенах ФБР.

Трамп уже почти открытым текстом обещает предоставить ему президентское помилование, которое окончательно закроет страницу истории о том, как простой генерал оказался в жерновах борьбы с “русским вмешательством” на выборах.

_________________
बन्दर-लोग

Наблюдаю
Все рванули в доллар
из крипты, акций, из всего
следующий этап будет - девальвировать доллар и срезать долги
но перед этим выкупят дно за старый доллар

Spydell https://spydell.livejournal.com
Хроники апокалипсиса. Ядерный удар ФРС по рынкам

16 мар, 2020 at 6:29 AM 3 позиция в рейтинге

Сегодня ночью Федеральный Резерв открыл огонь из всех стволов. Мощно, внезапно, бесцеремонно и беспощадно! Это не какая-то жалкая базука с этими вашими QE растянутыми на года, тут все серьезно и предельно брутально- это ядерные заряды, причем залпом и по всем целям сразу. Кого там крупного так жестко сквизануло на рыночной панике, что потребовались подобные меры?!

Это не просто эпитеты, под каждым из них скрывает глубокий смысл. Все ожидали действий 18 марта, но в очередной раз (уже третий в марте 2020) операции и решения от ФРС были приняты на внеочередном экстренном заседании. За последние 30 лет внеочередные заседания с какими-либо решениями были лишь в острый период кризиса после банкротства Lehman Brothers и после 11 сентября 2001.

Понижение ставки составило 100 базисных пунктов (1%) – это самое значительное разовое сокращение ставки от ФРС – сильнее, чем когда-либо. За последние пол века было только три случая с разовым снижением более 50 базисных пунктов (22 января 2008, 18 марта 2008, 16 декабря 2008), но выше 75 б.п? Никогда, … до сегодняшнего момента! За последние 2 недели ставки были снижены на 150 б.п – это самые быстрые темпы за всю историю существования ФРС!
ФРС1
По степени воздействия на денежный и долговой рынок, это также самый мощный нырок в сверхмягкую денежно-кредитную политику, чем когда-либо в истории ФРС. Степень воздействия определяет процентный эффект, т.е. снижение ставок с 10% до 9.5% — это лишь 5%, снижение ставки с 5% до 4.5% - это 10%, а снижение ставки с 1.25 до 0.25 – это в 5 раз или на 80%

Далее, ФРС официально запустили QE на 700 млрд (500 млрд трежерис + 200 млрд ипотечные бумаги). Выкуп активов начнется немедленно с 16 марта. Они не указали сроки и интенсивность. Обещали действовать по ситуации, в зависимости от рыночных условий. Стартовый план (он будет меняться регулярно) закупок должен быть опубликован сегодня днем ровно, как и судьба уже существующего QE на 60 млрд в месяц. Предположительно, с 16 марта по 30 июня в систему должно поступить около 300 млрд по линии QE

Есть более точный план относительно судьбы невероятных и по всех смыслах чудовищных 4 трлн долларов от ФРС за месяц.
ФРС0
Итак, следующий аукцион на 500 млрд с погашением 13 апреля 2020 пройдет уже сегодня в понедельник 16 марта. Далее 17 и 19 марта аукцион на 2 недельные транши по 45 млрд каждый и в пятницу еще 500 млрд трехмесячного РЕПО. Исходя из расписания аукционов, ФРС в течение месяца устанавливает верхний лимит для операций РЕПО на 4090 млрд долл + 175 млрд овернайт, итого до 4265 млрд. Верхний лимит не означает немедленного получения всей суммы сразу.
( Свернуть )

В четверг и пятницу ФедРезерв предоставил на аукционе 1.5 трлн долл, но выбрали 78.4 млрд в четверг и 24.1 + 17 млрд в пятницу, т.е 119.5 млрд из 1500 верхнего лимита. Помимо этого, банки на прошлой неделе взяли 45 млрд 2 недельного РЕПО 10 марта, 50 млрд 25 дневного РЕПО 12 марта, сразу же 45 млрд 2 недельного, т.е. еще 140 млрд, не считая овернайт РЕПО. Это пока не отражено в балансе ФРС, т.к там отсечка на среду, но это видно из Desk ФРБ Нью Йорка. Т.е. по РЕПО почти 260 млрд, не считая овернайта, который в пятницу снизился с 124 млрд до 60 млрд. Итого, на прошлой неделе банки взяли 320 млрд по операциям РЕПО (этого еще нет в отчете о балансе ФРС).

Проблема РЕПО заключается в срочности (необходимо погашать или рефинансировать) и стоимости (это было актуально 2 неделями ранее, а сейчас стоимость около нуля), но самое главное в залоге. Чтобы взять РЕПО, банки должны предоставить трежерис или MBS (только с ними работает ФРС). У первичных дилеров физически нет на счетах столько бумаг, удовлетворяющих требованиям ФРС, поэтому при всем желании никаких 4 трлн быть не может чисто теоретически. Большая часть трежерис первичных дилеров уже участвует в РЕПО на межбанке и перекрывает рыночные позиции на фондовых и товарных рынках. Либо ФРС придется менять коэффициент покрытия, либо расширять залоговый список на акции и другие виды ценных бумаг, либо вообще самый треш – делать беззалоговые аукционы! Исходя из балансов дилеров, маловероятно, что они смогут предоставить трежерис и MBS на сумму хотя бы 1 трлн.

Не нужно считать, что даже текущая сумма в РЕПО это мало. Самое значительное недельное изменение баланса ФРС за всю историю было в начале октября 2008, когда одновременно действовали кредитные линии банкам + своп линии. Тогда баланс ФРС изменился на 290 млрд, ожидаемые изменения баланса к 18 марта 2020 могут составить под 450 млрд
ФРС2
А вот как менялся баланс за 4 недели с января 2008 по март 2020.
ФРС3
В среднем около 70 млрд в месяц в фазу QE2 и около 80 млрд за 4 недели в фазу QE3. Повторюсь, за 4 недели , а тут речь идет о сумме свыше 400 млрд в неделю. В пик кризиса доходило до 775 млрд за 4 недели. Поэтому, текущий впрыск ликвидности от ФРС где-то в 25 раз интенсивнее, чем в условиях QE 2 и QE 3 и примерно в два раза интенсивнее, чем в кризис 2008!

Скорее всего они будут вынуждать ФРС трансформировать РЕПО в выкуп активов, т.к. только такая схема эффективно работает. Первичные дилеры могут через РЕПО затыкать кассовые разрывы и маржинальные требования, но размещаться масштабно в рынок сложно. Можно, но сложно ))

Итак, до рыночной паники на прошлой неделе, с середины сентября 2019 по 11 марта 2020 ФРС выкупил краткосрочных трежерис на 315 млрд (в среднем около 15 млрд в неделю, тк скупать начали с середины октября) и еще сотню миллиардов прочих видов ценных бумаг, баланс по РЕПО был 242 млрд на 11 марта, но будет под пол триллиона и выше к 18 марта.
ФРС4
С 1 января 2020 по 26 февраля 2020 баланс ФРС не изменился (РЕПО тогда сокращались в темпах роста покупок трежерис), а с марта пошли в разлет. Всего с середины сентября 2019 на 664 млрд увеличили баланс, но он все еще остается на 200 млрд ниже своего максимума. Пока остается, нового спайка на графике ждать осталось недолго.

Но это еще не все. ФРС впервые с 2012 года размораживает своп линии с ведущими ЦБ мира (Банк Японии, ЕЦБ, Швейцарский Национальный Банк, ЦБ Канады, Банк Англии). Операции могут быть активизированы немедленно без указания верхней границы, т.е. по мере достаточности, по мере дефицита ликвидности.

И обнуляет резервные требования для коммерческих банков США. Если не ошибаюсь, подобные меры не были предприняты даже в Великую Депрессию.

Итак, от ФРС получили рекордное в истории понижение процентной ставки, безлимитные операции РЕПО, безлимитные своп линии с мировыми ЦБ, запуск QE 4 (подобности будут позже, но судя по всему с потенциалом свыше 1.2 трлн долл в год) и обнуление резервных требований к коммерческим банкам. Просто невероятно, они использовали вообще ВСЕ, что только МОГУТ использовать. Полный арсенал! Я даже не знаю, как это назвать? Тильт, паника, агония или что? Во всяком случае, это беспрецедентное, абсолютно уникальное историческое событие!

Ну что сегодня вниз?
Кому надо вышли на подъёме.

Похерить срубль?

Фанфарист, тебе то какое дело в твоём Жытсраиле?

Заткнись , старая безмозглая лошадь, памперсы меняй.

Ишо одна, гОдная для тебя подпейсь!

Тащусь с тебя, фанфарист СБУшный! Ты настолько туп, шо даже стебацца не можешь! Даже со мной, стариком!

Хотя, за такие сраные грошИ СБУ может набирать в свой штат только таких тупорылых ДЕБИЛОВ!!!

Ладно,деревенщина, успокой нас,скажи что все идет правильно