А шо трапылось в Силиконовой долине?

Второй по величине банковский крах Америки — что стоит за коллапсом Silicon Valley Bank?

Разорившийся SVB в значительной степени работал со стартапами, в том числе из знаменитой «Кремниевой долины». Считалось, что у банка достаточно компетенций в этом вопросе, а вот с управлением рисками, как выяснилось, все было очень плохо.

Формально у кредитной организации в капитале образовалась «дыра» на $2,25 млрд, что стало следствием колоссального «бегства вкладчиков», многие из которых принадлежали к венчурной индустрии. Меньше чем за сутки они вынесли $42 млрд, а многие американские (и, например, израильские) стартапы остались практически без денег. Причина — грубейшие ошибки в управлении процентным риском. С конца пандемии американские банки принимали все больше новых депозитов — чуть больше чем за год их объем вырос на $5,5 трлн, а это 3 (!) ВВП России. И SVB был впереди планеты всей — бум развития технологических компаний на фоне пандемии принес клиентам банка миллиарды. А разместить эти деньги в виде кредитов было невозможно, спрос на них был слишком слаб.

В итоге SVB покупал облигации, стоимость которых резко упала на фоне роста ставок, в первую очередь с длинным сроком погашения. Например ипотечные, по которым ставки тоже ударили очень сильно. Банк к концу прошлого года потерял порядка $17 млрд, что чуть больше его собственного капитала. Технически он должен был обанкротиться гораздо раньше. Ничего удивительного сейчас не случилось, просто кто-то ошибся на пару десятков миллиардов.

Самое интересное в том, что большинство членов правления SVB проработало в организации более 13 лет. CEO Грег Бекер — 29, CCO Марк Кадье — 30. И лишь двое топ-менеджеров пришли в банк совсем недавно — это глава HR и… директор по рискам (CRO). Возникает один риторический вопрос — почему ушел ее предшественник?

Кстати, у нас или в ЕС подобное бы вряд ли случилось. Американцы практически не проводили стресс-тестов, предусматривающих резкий рост ключевой ставки. Базельские стандарты (принятые и в РФ) в США не действуют, и напрасно.
https://smart-lab.ru/blog/885202.php

Фигня, нет у Маськи нескольких десятков миллиардов живых денег.

_________________
Есть лжецы, есть отъявленные лжецы, и есть украинцы (с) У. Черчилль

Спикер Палаты представителей Маккарти: У администрации Байдена есть инструменты для управления ситуацией с SVB

Стало известно об угрозе кризиса банковской системы
Axios: администрации президента США Байдена грозит кризис банковской системы

Администрации президента США Джо Байдена в скором времени грозит кризис банковской системы. Об этом стало известно изданию Axios.
По информации издания, если правительство США не сможет организовать сделку по спасению вкладчиков банка Silicon Valley Bank (SVB) до того, как завтра откроются отделения, кабмин столкнется с катастрофическим кризисом. По данным Федеральной корпорации страхования вкладов (FDIC), регулирующие органы Калифорнии закрыли SVB, а все застрахованные вклады перевели в новую организацию — Deposit Insurance National Bank of Santa Clara.

Отмечается, глава Минфина США Джанет Йеллен 10 марта встретилась с представителями регулирующих органов и понадеялась, что они смогут урегулировать ситуацию с SVB.

О банкротстве Silicon Valley Bank стало известно 11 марта. SVB — крупнейший разорившийся банк со времен кризиса 2008 года. В прошлом году его оценивали в 40 миллиардов долларов, а его капитализация стремительно росла. В Минфине США заверили, что финансовая система страны устойчива. Миллиардер Илон Маск допустил покупку банка.

Правительство США не будет спасать SVB.

Из последнего заявления (https://www.bloomberg.com/news ... urope) Йеллен прямо следует, что правительство заняло выжидательную позицию и уверено в локализации и изоляции кризиса, связанного с SVB и потенциальным вторичным эффектом заражения.

Судя по заявлениям, Минфин США ожидает, что на активы SVB в ближайшее время найдется покупатель (будет либо поглощение, либо дробление)

- «Во время финансового кризиса были инвесторы и владельцы системных крупных банков, которые были спасены»;

- «Те реформы, которые были проведены в банковской системе США с 2009 означают, что мы не собираемся делать это снова (заливать систему ликвидностью)»;

- «Минфин США озабочен проблемой вкладчиков и сосредоточен на том, чтобы удовлетворить их потребности, работая с FDIC и ФРС.»

Ну и пространственные рассуждения:
«Банковская система хороша капитализирована и устойчива. Американцы могут быть уверены в безопасности и надежности банковской системы, а экономика США чрезвычайно сильна.»

Есть намерения по созданию стабилизационного фонда (FDIC + ФРС) для банков, которые столкнулись с проблемами после краха SVB, но эта информация прямым образом не подтверждена регуляторами.
https://t.me/spydell_finance/2966

Это прекрасно. Значит там скоро всем будет совсем не до Украины.

в прошлый раз в 2008 подобные проблемы амеры решили напечатав бабло. интересно что будет сейчас. ставочку то дальше собираются поднимать, а это вызовет новые дыры в банковской системе неизбежно.

Завтра выступит казак Байденюк и скажет, что все это происки Путина

_________________
Добро должно быть неизбежным © Сталкер

...и всё сразу наладится...

_________________
Есть лжецы, есть отъявленные лжецы, и есть украинцы (с) У. Черчилль

Минус 47 млрд долларов за один день.

В США вслед за крушением одного банка посыпалось ещё четыре.

Картинка тут https://t.me/yurasumy/7831

Если ФРС завтра собирает экстренное заседание, то видно, что пожар...

гори гори ясно, чтобы не погасло!

_________________
yf,k.lfntkm это "наблюдатель" в латинице (мой старый ник на Форе с 2004 г., сейчас он кем-то занят)

Что то будет

Хохлятине значит 130 лярдов тока дай, а тут 47 и шухер пошел гулять.
Херь какая то жесткая

Да нет, картинка там дурацкая. На плохих новостях о SVB и ожидании еще более плохих новостей о клиентах SVB акции крупных банков просели на несколько процентов. Как просели, так и вырастут.

SVB - это "нишевый" банк. Поэтому вот прямо сейчас оценить все последствия и все риски его банкротства очень тяжело.

в банках деньги - это не "живые деньги", это расписки, которыми банки между собой проводят взаиморасчеты
а под ними (как бы в виде обеспечения) находятся эти самые "живые деньги" (к ним относятся деньги вкладчиков) - они нужны, чтобы гасить т.с. кассовые разрывы (временные и составляющие ничтожную часть от общих сумм банковских операций)
но как только такой разрыв, он же дыра в балансе, становится таким, что не заткнуть этими наличными "живыми деньгами", тогда деньги-расписки банка превращаются в... тыкву, ну или в нули или даже отрицательные числа
это и приводит к цепной реакции в других банках, которые имеют к своему несчастью на своем балансе деньги-расписки лопнувшего банка
масштаб же катастрофы пропорционален сумме банковских мультипликаторов банков, умноженных на число наличных (чужих, т.е.вкладчиков банка) денег на их счетах

а что такое банковский мультипликатор - он дает соотношение "живых денег" (обеспечения банка) к сгенерированным банком деньгам-распискам (у этого лопнувшего банка, как я понял, этот мультипликатор составляет число порядка пары сотен)

_________________
yf,k.lfntkm это "наблюдатель" в латинице (мой старый ник на Форе с 2004 г., сейчас он кем-то занят)

пустые слова - надо смотреть на то, сколько денег-расписок этого банка на балансе других банков
вот где будет сюрприз - если пара триллионов долларов в таких расписках на балансе у пары-тройки других банков из топ-20 США

_________________
yf,k.lfntkm это "наблюдатель" в латинице (мой старый ник на Форе с 2004 г., сейчас он кем-то занят)

Следует отметить, что SVB с "физиками" (consumer customers) не работал, он работал только с "юриками" (business customers)/

Поэтому уровень трагедии существенно меньше - нет постадавших граждан-вкладчиков банка. А с другой стороны - уровень катастрофы существенно больше - там ряд компаний клиентов - это не совсем стартапы, это компании, чьими продуктами пользуются сотни (а в некоторых случаях - десятки тысяч ) компаний (не людей а компаний!!!) и если они свалятся - то последствия могут быть очень нехорошими. В ближнесрочной перспективе. Поэтому все сейчас и затихли и ждут - что произойдет в реальности.

В понедельник я им пиздец устрою!

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.

Да размеры убытков там не такие большие. Все что меньше триллиона - это не критично. Опасность вовсе не в этом - смотрите мой пост выше.