Когда что-то пошло не так (про банки)

Швейцария лишилась своего второго по величине банка. Credite Suisse Group AG (CS), как говорится, приказал долго жить. 166-летний банк поглощен самым крупным в стране банков, сыра, шоколада и часов банком - UBS Group AG. Правительство Швейцарии поддержало сделку, направленную на сдерживание паники и кризиса доверия к банковской системе на глобальном финансовом рынке. UBS покупает все акции конкурента за 3 млрд швейцарских франков (3,3 млрд долларов) и получает гарантии правительства убытков в размере 9 млрд франков, а также кредит от швейцарского центробанка Swiss National Bank (SNB) в размере 100 млрд франков для обеспечения ликвидности. Кстати, цена покупки акции CS оказалась на 99% ниже рекордной цены 2007 года. Кроме этого, финансовый регулятор Finma объявил об обесценивании облигаций CS приблизительно на 16 млрд франков для обеспечения расходов частными инвесторами.

Переговоры по этой крайне сложной сделке состоялись в выходные и завершились в рекордно короткие сроки. Чрезвычайные обстоятельства заставляли действовать очень быстро, потому что 50-миллиардная помощь центробанка в середине прошлой недели не успокоила инвесторов и не позволила задушить кризис в зародыше. Для ускорения и упрощения сделки власти разрешили провести ее без одобрения акционерами.

============

Особенно доставило последнее предложение.. гыгыгыгы

ЗЫ Остались французы и немцы.. Ждем-с..

_________________
Ворчун, Спутник, Профиль, Игорь, Незнамокто, Неон, Беломор - все сообщения и ссылки трутся

Шикарно.
Рупий уже набрали столько, что потратить невозможно.
Теперь еще египтян накормить надо.
Низабудимнипрастим.

Ты адьот, сиська, и даже не пытайся с загадочным видом косить под адеквата....

_________________
Когда человек громко ругает власть – это не крик о несправедливости власти , а история его несостоявшейся жизни / Зигмунд Фрейд

Хоть за что-то нефтегаз загнать... потом мож египтяне апельсины дадут за свои фунты ... туры там ... чтоб бакс сэкономить ...

_________________
В этой войне нет сторон, заслуживающих поддержки пролетариата

Шо там с гривней, пиздабол ушастый.....

А шо это такое хривня?
За неё что то дадут?

Надежды по сделке Credit Suisse рушатся, поскольку акцент смещается на риски облигаций



20 марта ( Reuters ) — Банковские акции упали в понедельник, так как первоначальное облегчение по поводу исторического спасения проблемного кредитора, поддерживаемого государством, от швейцарского конкурента UBS Group сменилось новыми опасениями по поводу рисков высокодоходных долгов, выпущенных крупными банками. (не Щвейцария)

В пакете, организованном швейцарскими регуляторами в воскресенье, UBS Group AG ( UBSG.S ) заплатит 3 миллиарда швейцарских франков ( $ 3,23 миллиарда ) для 167-летней Credit Suisse Group AG ( CSGN.S ) и приобретёт до $ 5,4 млрд. убытков.

Крупные центральные банки, столкнувшиеся с риском быстро меняющейся потери доверия к финансовой системе, также боролись в воскресенье, чтобы поддержать поток денежных средств по всему миру с помощью серии скоординированных валютных свопов, чтобы у банков были доллары, необходимые для работы.

Хотя эти события, казалось, укрепить доверие инвесторов, но в начале азиатского торгового ралли доверие быстро испарилось, поскольку акцент сместился на огромный удар, который некоторые держатели облигаций Credit Suisse получат при поглащении UBS.

В соответствии с соглашением швейцарский регулятор решил, что дополнительные облигации уровня 1 Credit Suisse — или облигации AT1 — с условной стоимостью $ 17 млрд будут оцениваться в ноль, получив злость некоторых держателей долга, которые думали, что они будут лучше защищены, чем акционеры в сделке по поглощению, объявленной в воскресенье.

Беспокойство по поводу того, что это может означать для держателей облигаций AT1, выпущенных другими банками, усилило постоянную обеспокоенность по поводу ряда других рисков, включая заражение, хрупкое состояние США.

Акции Standard Chartered Plc и HSBC упали более чем на 6% в Гонконге в понедельник до более чем двухмесячных минимумов, с HSBC, сталкивающимся с возможностью публикации своего крупнейшего однодневного падения за шесть месяцев. Индекс MSCI для финансовых акций в Азии за пределами Японии (.MIAX0FN00PUS ) снизился на 1,3%.

"«Должно быть ясно, что после более чем недели банковской паники и двух вмешательств, организованных властями, эта проблема не исчезнет. Наоборот, кризис стал глобальным », — сказал Майк О'Рурк, главный рыночный стратег Jones Trading.

"«Отчеты о приобретении UBS Credit Suisse, вероятно, увеличат проблемы Credit Suisse, перенеся их в UBS»."

КООРДИНИРОВАННОЕ ДЕЙСТВИЕ

Решение швейцарского банковского объединения подкреплено огромной государственной гарантией, которая помогает предотвратить то, что было бы одним из крупнейших банковских крахов после падения Lehman Brothers в 2008 году.

Давление на UBS помогло заключить сделку в воскресенье.

"«Это исторический день в Швейцарии, и, честно говоря, мы надеялись, что этот день не наступит», — заявил аналитикам на конференции председатель UBS Колм Келлехер. "«Я хотел бы прояснить, что, хотя мы не инициировали обсуждения, мы считаем, что эта сделка является финансово привлекательной для акционеров UBS», — сказал Келлехер.

Генеральный директор UBS Ральф Хамерс сказал, что еще предстоит проработать много деталей.

"«Я знаю, что должны быть еще вопросы, на которые мы не смогли ответить», — сказал он. "«И я понимаю это, и я даже хочу извиниться за это»."

В глобальном ответе, которого не было со времен пандемии, ФРС заявила, что присоединилась к центральным банкам в Канаде, Англии, Японии, ЕС и Швейцария в скоординированных действиях чтобы повысить ликвидность рынка. Европейский центральный банк пообещал поддержать банки еврозоны кредитами, если это необходимо, добавив, что швейцарское спасение Credit Suisse было «инструментальным» в восстановлении спокойствия.

В понедельник банковские операции Credit Suisse, по-видимому, были обычным делом в крупных офисах в Азии.

Денежно-кредитные органы в Сингапуре и Гонконге, где Credit Suisse имеет крупные региональные офисы, отдельно заявили, что бизнес швейцарского банка продолжался без перерыва.

И Credit Suisse призвал своих сотрудников идти на работу, согласно письма сотрудникам.

НЕПРАВИЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

Проблемы остаются в банковском секторе США, где банковские акции оставались под давлением, несмотря на то, что несколько крупных банков предприняли шаги по внесению $ 30 миллиардов в First Republic Bank ( FRC.N ), учреждение, потрясенное неудачами Силиконовой долины и банка подписи ( SBNY.O ).

В воскресенье First Republic понизила свои кредитные рейтинги глубже в мусор статус S & P Global, который сказал, что вливание депозитов может не решить проблемы с ликвидностью.

Есть также опасения по поводу того, что будет дальше в Credit Suisse и что это значит для инвесторов, клиентов и сотрудников.

В записке для сотрудников Credit Suisse сказано, что после завершения поглощения клиенты по управлению активами могут захотеть рассмотреть перемещение некоторых активов в другой банк, если концентрация была проблемой.

Сделка также сделает UBS Switzerland глобальным банком и швейцарская экономика станет зависимой от одного кредитора.

"«Разгром Credit Suisse будет иметь серьезные последствия для других швейцарских финансовых учреждений. Репутация по всей стране с разумным финансовым управлением, разумным регулирующим надзором и, честно говоря, тем, что она была несколько суровой и скучной в отношении инвестиций, была стерта с лица земли », — сказал Октавио Маренци, генеральный директор Opimas, в Вене.

Председатель UBS Келлехер заявил на пресс-конференции, что он свернет инвестиционный банк Credit Suisse, в котором работают тысячи сотрудников по всему миру. UBS заявила, что ожидает ежегодную экономию затрат в размере около $ 7 миллиардов к 2027 году.

Швейцарский центральный банк заявил, что воскресная сделка включает 100 миллиардов швейцарских франков ( $ 108 миллиардов ) в виде помощи ликвидности для UBS и Credit Suisse.

Акции Credit Suisse потеряли четверть своей стоимости на прошлой неделе. Банк был вынужден задействовать $ 54 млрд. В финансировании центрального банка, поскольку он пытался оправиться от скандала которое подорвало доверие.

( $ 1 = 0,9280 швейцарских франков )

https://www.reuters.com/busine ... 3-20/

_________________
В этой войне нет сторон, заслуживающих поддержки пролетариата

За рупии/фунты/рубли/юани можно купить товары и услуги, а за доллары/евро,в основном, только говно.
А говно России и россиянам не нужно даже бесплатно.

_________________
Есть лжецы, есть отъявленные лжецы, и есть украинцы (с) У. Черчилль

Виноград зелен...

_________________
В этой войне нет сторон, заслуживающих поддержки пролетариата

Credit Suisse – все, банкрот через принудительное слияние с UBS. Хотя в официальных заявлениях старательно пытались избежать выражения «банкротство», но нужно называть события так, как есть. По ряду причин и обстоятельств, дальнейшее продолжение деятельности Credit Suisse стало невозможным.

166-летняя история банка закончена практически мгновенно. Крупнейшая ликвидация банка в истории Швейцарии, самое крупное банкротство по активам после Lehman Brothers и крупнейшее падение банка в Европе.

Значительная деформация образца «тихой финансовой гавани» в Швейцарии, старательно выстраиваемой на протяжении более 100 лет. Даже «нерушимая финансовая крепость» дает трещину, чего уже говорить про другие финансовые структуры?

Банк, имеющий самый высокий коэффициент покрытия депозитов ликвидными средствами (около 50%), ушел ко дну всего за неделю после массированного репутационного удара, бегства клиентов/инвесторов и закрытия лимитов на банк со стороны ведущих финансовых контрагентов.

_________________
Ворчун, Спутник, Профиль, Игорь, Незнамокто, Неон, Беломор - все сообщения и ссылки трутся

Банк Индонезии намерен полностью отказаться от Visa и Mastercard во внутренних платежах — чтобы защитить страну от возможного внешнего давления.

"Тихую финансовую гавань" в Швейцарии американцы показательно выипали и высушили оросили "золотым дождём" ещё более 15 лет назад, после чего "гавань" стала звонкой и прозрачной как акустические хай-эндовые системы. Бараны дружно побежали из Швейцарии в подконтрольные барклаевские оффшоры-ловушки. Крупу помельче просто накрыли через некоторое время на Кипре. Потом многовековая квазиколония бритишей Испания пробно заявила, что будет перетрахавать (с) сомнительные капиталы РФ, затем и бритишы без стеснения заявили о том же...
Это событие (изнасилование "тихой финансовой гавани") стало одним из оснований Мюнхенского спича и последующих скулежей "императора энергетической империи" про "волк хочет кушать".
Тогда же американцы стали сгребать веником швейцарские банки на один совок; о перспективе сверхмонополизации фин.-кред. системы Швейцарии (на самом деле давным-давно транс-национальной по бенефициарам) не слышали и не читали только ленивые. Даже в Википедии несколько месяцев назад в какой-то статье на тему швейцарских банков я лично читал о конкретных планах-движе UBS по поглощению последнего "патриарха" CS.
Время и показало, что всё было готово, ждали только инфоповода...
Империализм, детки, это монополистический капитализм. Ильич ещё в 1915 предупредил, если чё...

_________________
В этой войне нет сторон, заслуживающих поддержки пролетариата

Путин свирепствует.

У него что, вклады погорели?

_________________
В этой войне нет сторон, заслуживающих поддержки пролетариата

Ненасытный!

_________________
Есть лжецы, есть отъявленные лжецы, и есть украинцы (с) У. Черчилль

Тебе, долбоёбу, какое дело до его вкладов?

_________________
"Как только некто заговорил, что хохлы якобы русские - такого надо сразу тихо топить в болоте." (с) Нацист Branby

Конечно дадут!
В морду!

_________________
«Когда гонишь глистов из кошки, то для врача это спецоперация, для глистов— война, для кошки— очищение» (ц)

И забрать их бб себе, что тоже хорошо

Bloomberg
США
20 марта 2023 16:38

Рискованное списание обязательств Credit Suisse перевернуло целый рынок стоимостью 275 миллиардов долларов

Bloomberg: поглощение Credit Suisse банком UBS потрясло финансовые круги

Держатели рискованных облигаций AT1 не получат ничего, а акционеры Credit Suisse — миллиарды, сообщает Bloomberg. Генеральный директор одного из британских банков заявил: швейцарцы убили ключевой сектор финансирования для кредиторов.

Пожалуй, больше всех от неожиданного выкупа Credit Suisse Group проиграли инвесторы в самые рискованные облигации под названием AT1 — их убытки составили 17 миллиардов долларов.

Теперь этим финансовым менеджерам грозит крах, и это, в свою очередь, отправит в штопор весь рынок банковского финансирования стоимостью в 275 миллиардов долларов, а на европейских политиков обрушится шквал критики за неспособность разрешить кризис.
Сейчас кредиторы лихорадочно читают мелкий шрифт в дополнительных ценных бумагах первого уровня, пытаясь разобраться, смогут ли власти других стран повторить содеянное швейцарским правительством: списать их, сохранив при этом выгоду в 3,3 миллиарда долларов для владельцев акций. Иерархия в данном вопросе недопустима, считают держатели облигаций.
"Это просто бессмысленно, — сказал управляющий портфелем ценных бумаг с фиксированным доходом в Aquila Asset Management Патрик Кауфманн. — По идее, акционерам тоже не должно ничего причитаться, ведь совершенно ясно, что AT1 важнее акций".
Генеральный директор одного британского банка выразился еще откровеннее. Швейцарцы убили ключевой сектор финансирования для кредиторов, заявил он, попросив не называть его имени в силу щекотливости вопроса. Однако его комментарий подчеркивает, что поглощение Credit Suisse банком UBS вслед за крахом трех региональных банков США привело мировые финансовые круги в трепет.
В понедельник цены на AT1 в Азии рухнули, при этом падение оказалось рекордным для ряда долговых бумаг региона. По данным Bloomberg, бессрочные долларовые бумаги Bank of East Asia Ltd со ставкой 5,825% упали на 9,4 цента за доллар до примерно 80 центов — эта динамика станет рекордной, если сохранится до конца торгов в понедельник.

По словам кредитных трейдеров, AT1 от HSBC Holdings Plcс со ставкой 8% упали примерно на 5 центов, опустившись ниже 90 центов. Это также будет крупнейшее дневное падение с начала торгов в этом месяце.
Дело отнюдь не в том, что облигации не должны были принимать на себя удар от краха Credit Suisse. Наоборот, именно для этого они во многом и создавались: европейские надзорные органы задумали их после мирового финансового кризиса, чтобы переложить убытки от банковского краха на кредиторов, не прибегая к казенным средствам.
Однако предпочтя инвесторов в акции держателям самых рискованных ценных бумаг, власти повергли деловые круги в замешательство и посеяли тревогу о том, кто окажется выше всех в иерархии инвесторов, когда проблемы у кредитора возникнут в следующий раз.
Назревает судебное разбирательство, и на фоне исков трейдеры Goldman Sachs Group готовятся к торгам по самым рискованным облигациям Credit Suisse: инвесторы рассчитывают восстановить хотя бы часть стоимости.
"Фактическое уничтожение держателей AT1 при выплате значительных сумм акционерам противоречит всем принципам и правилам урегулирования, согласованным международной общественностью после 2008 года", — сказал руководитель отдела исследований Axiom Alternative Investments Жером Легра, чья фирма также владеет облигациями AT1 от Credit Suisse.

С точки зрения швейцарских чиновников, банк добился списания ценных бумаг, чтобы нарастить капитал и решить проблемы с ликвидностью. Облигации могут попасть под нож всякий раз, когда неплатежеспособному кредитору предлагается государственная поддержка.
Однако участники рынка предупреждают, что этот шаг наверняка приведет к разрушительной переоценке всей отрасли. По словам трейдеров, рынок новых облигаций AT1 застынет, а стоимость рискованного банковского финансирования подскочит еще выше, поскольку решение надзорных органов застало кредиторов врасплох.
В таком случае возможности банков по привлечению капитала в периоды рыночного стресса сузятся: Федеральная резервная система США и пять других центральных банков объявили в воскресенье о скоординированных шагах по увеличению долларовой ликвидности.
"Выпуск новых AT1 на некоторое время прекратится, — сказал инвестиционный директор Abrdn Plc Люк Хикмор, владелец ценных бумаг Credit Suisse. — Мы все будем анализировать, какие ценные бумаги в пространстве AT1 имеют аналогичные риски, а какие нет, и какие банки должны выпускать AT1, а какие нет".
За последние две недели средняя облигация AT1 упала в цене даже до поглощенияCredit Suisse на фоне крепнущих опасений в стойкости финансовой системы. При этом цены указывались почти на 20% ниже номинальной стоимости — это одна из самых крутых скидок в истории.

"Есть недоработки"

Регуляторы придумали AT1 как дополнительный буфер капитала между акционерами и держателями облигаций. Однако ее правовая база стала источником неопределенности и противоречий.
Последний шаг политиков показал, что в этой структуре "есть недоработки", и что в будущем ее наверняка постепенно свернут, предположил глава отдела фиксированного дохода Banor Capital Франческо Кастелли.
Решение швейцарского регулятора "наверняка законно", признал он, предположив при этом, что завтра AT1 от Credit Suisse будут торговаться в районе нуля. "У владельцев останется лишь призрачный шанс спасти свои средства по суду", — добавил он. Кастелли сообщил, что владеет облигациями Credit Suisse, но не уточнил, есть ли у него позиции AT1.
Однако управляющий портфелем Brandywine Global Investment Management Джон Макклейн решение списать эти облигации, наоборот, поддержал.
"Это абсолютно верное решение, чтобы оградить эту часть рынка от морального риска. Эти облигации как раз для таких моментов и создавались — на случай катастрофы", — заметил он.

Риск контрагента

Выкуп Credit Suisse произошел после банкротства ряда региональных банков США в начале месяца и всколыхнул волну беспокойства по всей финансовой системе. Облигации и акции цюрихского кредитора резко упали, и контрагенты ринулись искать защиту от дефолта.
Крах банка не только нанес бы огромный ущерб швейцарской финансовой индустрии, но и оказался бы "заразительным" для UBS и других банков, заявила на пресс-конференции в воскресенье министр финансов Швейцарии Карин Келлер-Суттер.
"Банкротство ключевого для глобальной системы банка повлекло бы за собой непоправимые экономические потрясения в Швейцарии и по всему миру", — сказала она.
Трейдеры быстро дали понять, что относятся к сделке настороженно. Как сообщили осведомленные источники, свопы UBS по кредитному дефолту (популярный индикатор кредитного риска заемщика) выросли на 0,4% до 2,15% по пятилетним контрактам. При этом они попросили не называть их имен, так как информация конфиденциальная.
В рамках поглощения швейцарский центральный банк предложил UBS поддержку ликвидности в 100 миллиардов франков, а правительство предоставило гарантию в 9 миллиардов франков на случай потенциальных убытков. Ранее Credit Suisse глубоко пострадал от целой цепочки событий от разорения Archegos до краха ряда фондов, которыми управлял с совместно Greensill Capital.
"Задним умом мы все крепки, — сказал на воскресной пресс-конференции председатель Credit Suisse Аксель Леманн. — Нам досталась в наследство некая ситуация, и ее риски материализовались в прошлом году. Это отголосок рыночной модели, которая в сложившейся среде больше не работает".
Статья написана при участии Решми Басу, Кармен Арройо, Луки Казираги, Кэтрин Гриффитс, Финбарра Флинна, Гарри Сухартоно, Стивена Аронса и Паулы Зелигсон

_________________
Есть лжецы, есть отъявленные лжецы, и есть украинцы (с) У. Черчилль