Через две недели начнется обрушение кредитного рынка США

Через две недели начнется обрушение кредитного рынка США
22.03.2020
Каждый день при­но­сит новые из­ве­стия об огра­ни­че­нии дви­же­ния граж­дан в США, а это в свою оче­редь спус­ка­ет с рельс "ло­ко­мо­тив" пост­ин­ду­стри­аль­ной эко­но­ми­ки США. Вчера в The Wall Street Journal вышла па­ни­че­ская статья с при­зы­вом к пра­ви­тель­ству, что бы оно как то мо­дер­ни­зи­ро­ва­ло ка­ран­тин, что бы не устро­ить самый мас­штаб­ный обвал в эко­но­ми­ке США. Причем сле­ду­ет от­ме­тить, что ни трил­ли­он и два три трил­ли­о­на не спасут "отца ми­ро­вой де­мо­кра­тии".

О чем же идет речь? На­пом­ню, размер ВВП США чуть более 19 $ трлн.

Со­глас­но от­че­там ФРС, сумма кре­ди­тов, только на­се­ле­ния, весьма вну­ши­тель­ная - более 13 $ трлн или более 69% ВВП США. Только про­цен­ты по этим кре­ди­там со­став­ля­ют около 2,5% ВВП США. И это мы еще не за­гля­ды­ва­ем в долги юри­ди­че­ских лиц.

В связи с огра­ни­че­ни­я­ми дви­же­ния граж­дан, де­сят­ки мил­ли­о­нов людей по­те­ря­ют свои ра­бо­чие места, по­сколь­ку услуги и об­ще­ствен­ное пи­та­ние просто пре­кра­тят­ся, а тор­гов­ля съе­жит­ся до ми­ни­му­ма. Если многие круп­ные ком­па­нии могут вы­дер­жать всего несколь­ко недель без дохода, то мил­ли­о­ны малых и сред­них биз­не­сов уже сейчас ис­пы­ты­ва­ют де­неж­ный голод и что бы по­пра­вить свое фи­нан­со­вое по­ло­же­ние они из­бав­ля­ют­ся от ценных бумаг по любой цене.

На­при­мер Goldman Sachs Group, вы­нуж­ден за счет соб­ствен­ных средств латать дыры в двух своих фондах. Еже­не­дель­ные уровни лик­вид­но­сти в фонде де­неж­но­го рынка Goldman Sachs, со­став­ля­ю­щем почти 18 мил­ли­ар­дов дол­ла­ров, в чет­верг упали до 34% с 43% в по­не­дель­ник. Пра­ви­ла SEC по еже­не­дель­ной лик­вид­но­сти тре­бу­ют, чтобы фонды хра­ни­ли как ми­ни­мум 30% своих порт­фе­лей в ценных бу­ма­гах, ко­то­рые можно кон­вер­ти­ро­вать в на­лич­ные в те­че­ние пяти ра­бо­чих дней.

Goldman Sachs Group не одинок в своих дей­стви­ях. Bank of New York Mellon Corp также дважды участ­во­вал на этой неделе, за­пла­тив в общей слож­но­сти 2,1 мил­ли­ар­да дол­ла­ров для под­держ­ки Dreyfus Cash Management.

Сле­ду­ет от­ме­тить, что если еже­не­дель­ный уро­вень лик­вид­но­сти ос­нов­но­го фонда падает ниже 30%, пра­ви­ла SEC дают на усмот­ре­ние совета ди­рек­то­ров воз­мож­ность вво­дить ко­мис­сию за выкуп до 2%, чтобы за­мед­лить снятие средств ин­ве­сто­ра­ми. В край­нем случае они также могут оста­но­вить про­да­жи до 10 ра­бо­чих дней. Однако эти шаги будут вос­при­ня­ты очень бо­лез­нен­но ин­ве­сто­ра­ми, так как кре­дит­ные ка­ни­ку­лы бан­ки­ры им не объ­яв­ля­ли.

Ко всему выше пе­ре­чис­лен­но­му надо до­ба­вить, что не у всех есть ценные бумаги. Так что если в бли­жай­шие пару тройку дней не будет при­ня­ты ре­ше­ния об от­сроч­ке кре­дит­ных пла­те­жей, то но­во­сти по де­фол­там у на­се­ле­ния должны по­явить­ся со дня на день.

Так что первое цунами раз­ме­ром в 13 трил­ли­о­нов дол­ла­ров уже четко видно го­ри­зон­те.

P.S. Что бы про­чув­ство­вать до конца всю пре­лесть того, что сейчас про­ис­хо­дит в США, можно гля­нуть на ре­ше­ния, ко­то­рые при­ни­ма­ют укра­ин­ские власти. Почему при­во­жу в пример Укра­и­ну? Да потому что укра­ин­ские реалии, это "па­рад­ная вы­вес­ка" для за­пуд­ри­ва­ния мозгов рос­сий­ско­го обы­ва­те­ля, ко­то­рую лепят по аме­ри­кан­ским со­ве­там и за аме­ри­кан­ские деньги.

Итак, про управ­лен­че­ские ре­ше­ния. Со вче­раш­не­го дня в Киеве пре­кра­ще­но дви­же­ние всего об­ще­ствен­но­го транс­пор­та. Но его оста­но­ви­ли не потому что за­бо­тят­ся о здо­ро­вье го­ро­жан, а потому что возить теперь не вы­год­но. На­пом­ню, сейчас на Укра­ине раз­ре­ше­но возить не более 10 пас­са­жи­ров в ав­то­бу­сах и не более 20 в трам­ва­ях.
читать