Когда что-то пошло не так (про банки)

Сенатор от Луизианы сравнил (https://www.cnbc.com/video/202 ... .html) современные банки с «сложными схемами Понци»

Схема Понци (/ˈpɒnzi/, итал. [ˈpontsi]) - это форма мошенничества, которая заманивает инвесторов и выплачивает прибыль предыдущим инвесторам за счет средств более недавних инвесторов.

BofA: продолжаются притоки (https://t.me/markettwits/240548) в кэш. Объем активов под управлением денежных фондов достиг рекордных $5.3 млрд. Инвесторы выводят деньги в кэш на фоне роста ставок и ухудшающегося настроения по акциям

Люто одобряю, это самый надёжный способ обанкротить компанию.

_________________
Есть лжецы, есть отъявленные лжецы, и есть украинцы (с) У. Черчилль

Йеллен: возможности Минфина США проводить экстраординарные меры для избежания дефолта подходят к концу

_________________
Ворчун, Спутник, Профиль, Игорь, Незнамокто, Неон, Беломор - все сообщения и ссылки трутся

Красиво, не ?

Краткое изложение того, как обстоят дела в условиях банковского кризиса:

- ФРС: “С банками все в порядке”.
- Казначейство: “С банками все в порядке”.
- Банки: “У нас все в порядке”.

- Уолл-стрит: “Все продавайте, банки в огне!”

В четверг PacWest выпустила тщательно сформулированное заявление, которое должно было успокоить инвесторов…
Суть его сводилась к продолжению работы по стабилизации ситуации.

Однако заявление вызвало обратную реакцию и массовую волну паники, в результате которой акции банка упали более чем на 50 %.

В четверг утром разгром в региональных банках снова набрал обороты, и акции нескольких банков понесли значительные потери.

- PacWest просел на 50,6 %;
- Акции Western Alliance упали на 38 %;
- А First Horizon упал на 37 %;

Заголовки газет сейчас пестрят этими тремя названиями, хотя есть ещё много учреждений, которые балансируют на грани банкротства.

Недавнее исследование показало, что под угрозой банкротства находятся ещё 186 банков.

Даже если только половина вкладчиков не застрахованы, которые могут потерять часть своих депозитов в случае банкротства банка, они будут выводить свои средства.

Итак, каков итог?

Дела были и так плохи, а теперь, когда ФРС решила снова повысить процентную ставку, скоро они станут еще хуже.

На данном этапе по-настоящему безопасных банков очень мало.
Вкладчики продолжают выводить деньги из системы.
Облигации, которыми владеют эти банки, продолжают терять в цене, и с каждым днем все больше кредитов становятся безнадежными.

Этот банковский кризис не только далек от завершения, но и всё только начинается.

Банковское дело - это игра на доверии.
При таких темпах ни один региональный банк не сможет пережить плохие новости или недостоверные данные, поскольку неизбежно следует падение курса акций, изымаются застрахованные и незастрахованные депозиты.

Билл Экман предупредил, что вся наша региональная банковская система "находится под угрозой", потому что быстрый рост ставок привел к обесценению активов и истощению депозитов.
Обнуление акционеров и держателей облигаций значительно увеличило стоимость капитала банков, в связи с чем надвигаются крупные убытки.

Он в основном прав, за исключением одного.

Даже если все депозиты в системе будут полностью застрахованы по самому максимуму, то многие люди все равно будут выводить свои деньги.

Как метко заметило издание ZeroHedge, многие богатые люди переводят средства с текущих счетов, которые практически ничего не приносят, в фонды денежного рынка, которые платят около 5 %.

Конечно, ФРС могла бы помочь банкам, снизив процентные ставки, но это не произойдет в ближайшее время.

Так что готовьтесь к новым банковским падениям.

Перед крахом First Republic компания Gallup провела опрос, в ходе которого американцев спросили, обеспокоены ли они судьбой своих денег в банковской системе США.

Выяснилось, что почти половина американцев озабочена этой проблемой. Американская банковская система испытывает огромные сложности.
А ведь недоверие жителей США к банковской системе - лишь один из элементов более широкого общественного кризиса.

Очень беспокоит оставшаяся часть 2023 года.
Однако чрезвычайно больше тревожит то, что принесет 2024 год.

https://secretra.com/economy/5 ... .html

Упс...
https://www.zerohedge.com/poli ... pense

Калифорния объявляет дефолт по долгам в размере 18,6 миллиарда долларов,
Во время пандемии 22 штата США, то есть почти половина страны взяли у федерального правительства кредит.
По данным федерального казначейства США, Калифорния задолжала больше всего — 18,6 миллиарда долларов по состоянию на 2 мая, за ней следуют Нью-Йорк — 8 миллиардов долларов, Коннектикут — 187 миллионов долларов и Колорадо — 77 миллионов долларов.
Калифорния просто отказалась платить этот долг. Сказали, что денег нет. А платить-то надо было в государственную казну. Причем те в свою очередь тоже должны. Занимали у крупных банков, чтобы поддержать свое население. То есть федеральное казначейство очень сильно на эти деньги надеялось. Чтобы отдать свои долги.

Банки-то до недавнего времени радовались, что государство у них в должниках. Самые надежные активы. Были. У банковской системы нынче вообще с активами сложно.
Калифорния, если вы не в курсе, считается одним из самых богатых штатов США.https://dzen.ru/a/ZFi8eGJHU3Weejac

Калифорния - крепость демократов, здесь они внедряют свои новые порядки. Всем, кто их не поддерживает, предлагают убираться. Это один из самых густонаселённых и богатых штатов.

- Кто долги не возвращает, тот и богат!

_________________
Есть лжецы, есть отъявленные лжецы, и есть украинцы (с) У. Черчилль

МММ — и все сразу схему поймут.

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.

Михаила Онуфриенко
Первой в 11:15 утра упала чуть ли не самая передовая фирма по биотехнологическим разработкам в мире Athenex - ну вот самая-самая передовая, если верить их замечательным презентациям. Еще через полчаса легла еще одна - Kidde-Fenwal, за которой последовали Vice Media и Envision Healthcare. За ними были Monitronics International Inc., производитель химической продукции Venator Materials Plc, производитель нефти Cox Operating LLC (так в отчете).
Все эти компании объединяет два фактора: приписываемые им активы далеко за 50 млн долларов и все они последние недели пытались быстро перекредитоваться. Однако рост учетной ставки ФРС не оставил им ни единого шанса на это.
Считаю, что нужно выступить с инициативой о награждении Джерома Пауэлла, главы ФРС, нагрудными знаками "Почетный банкир" и "По нечетным кремлевская консерва" и благодарственной грамотой за подписью Дмитрия Анатолича.
Но я жду на самом деле очень крупную рыбу. Некая CNN еще в прошлом году потеряла около 95% своих рейтингов - и, несмотря на размерчик, это типичная компания-зомби, пусть даже она и рупор демократов. Сдается мне, что CNN это не спасет - невидимая рука рынка додушит эту медийную гадину к восторгу трампистов и консерваторов. Самое главное, что рынок в Америке тоже стал частью политики - и падение CNN, если оно таки состоится, станет отправной точкой для сворачивания всей медиа-империи либералов.
Сколь веревочке не виться, как говорится - так что ждем новых смелых заявлений о банкротстве. И тихо поглядываем в сторону CNN.

Конгресс США поручил Джанет Йеллен, чтобы американское казначейство и ФРС подготовились к тому, что Китай единоразово сбросит все treasuries.

Впечатляет. Сценарий совершенно фантастический, но, в общем, мы и не в обычные времена живём.

Впрочем там всё заседание звёздное - она, например, пытается объяснить дядям из Конгресса, что если санкции пачками бросать налево и направо, то это лишь мотивирует страны искать иные инструменты для фин.транзакций вместо доллара.

_________________
Есть лжецы, есть отъявленные лжецы, и есть украинцы (с) У. Черчилль

Всё дрочите?

_________________
В этой войне нет сторон, заслуживающих поддержки пролетариата

_________________
В этой войне нет сторон, заслуживающих поддержки пролетариата

Тебя опять, старого алкаша, жена избила? Пришел поплакать?

_________________
who are you to fucking lecture me?

Месяц до краха банков в США.
Это мои расчёты.

_________________
«Храматыка е выскусьтво правыльно чытаты ы пысаты…»
Американская Террористическая Организация ВСУ, ИГИЛ, Аль-Каида.

Дегенераты-мастурбаторы дедолларизации!
Могильщики банковской системы США!
Добивайте же, блеать!
Рубль блефанул на минус 50% с начала могилизации банковской пиндосистемы. Чтоб они не догадались, что им кердык на днях.
Добивайте нах!
Где вы, гении плешек и иванофранкивська! Мачи нах!
Игнатьев, подать рапорт о падении пунктов!

_________________
В этой войне нет сторон, заслуживающих поддержки пролетариата

Блумберг печально пишет (https://www.bloomberg.com/news ... ntory) про то, что экспорт чипов с Тайваня упал на 20.8% в июне этого года относительно июня прошлого года.

Падение сбыта продолжается шестой месяц подряд, является рекордным за 14 лет, причин много - от банального снижения спроса на конечную продукцию (средний класс в Европе и США, так сказать, реверсивно богатеет) и мировой инфляции до политических тем (США запрещают продавать всякое в Китай, а кроме Китая никто из микросхем в OEM-упаковке делать конечный продукт особо не умеет). Если дело так дальше пойдёт - надо будет сокращать бизнес, уменьшать производство, просить денег у правительства и банально увольнять персонал.

Чудес, в общем, не бывает. Но в тайге до сих пор бегает дикий мальчик, начитавшийся российских форумов про компьютеры, который уверен, что США, да если надо, да за пару недель точно такие же заводы как в Китае отстроят, только в сто раз лучше, и ещё там роботы всё делать будут, поэтому себестоимость продукции будет в сто раз дешевле.

_________________
Есть лжецы, есть отъявленные лжецы, и есть украинцы (с) У. Черчилль

да пожалуйста
https://www.handelsblatt.com/f ... .html
Эксперты считают, что только шести самым большим банкам Америки – JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs и Morgan Stanley – придется произвести списания активов на сумму почти в 5 миллиардов долларов. По мнению аналитиков информационного агентства Bloomberg, еще 7,6 миллиардов долларов этим банкам придется перевести в резерв на покрытие возможных убытков.

_________________
Разжевывать очевидное — дело неполезное.
Не надо потакать детскому желанию взрослого человека задавать дурные вопросы.

Банки Уолл-стрита готовятся к трудным временам – по четырем причинам
После банкротства ряда региональных банков в США кризисные явления в финансовой сфере не исчезли, пишет Handelsblatt. Причина: напуганные регуляторы заставляют банки наращивать резервные фонды из-за невозвратных кредитов. Возникает нехватка денег в основных фондах.
Автор: Астрид Дёрнер (Astrid Dörner)
Handelsblatt, Германия
13 июля 2023

В пятницу финансовые институты США представят свои квартальные отчеты. Вкладчики должны настроиться на неоднозначные результаты. С какими же проблемами сталкиваются банки? В банковской сфере Америки вновь наступило затишье, после того как в мае там возникло волнение из-за турбулентностей в нескольких региональных банках. Однако нынешнее спокойствие может быть обманчивым. Когда финансовые институты США в пятницу начнут публиковать свои финансовые результаты за второй квартал, вкладчики увидят неоднородную картину. Дело в том, что есть ряд проблем, осложняющих жизнь банкам Уолл-стрита.
Эксперты считают, что только шести самым большим банкам Америки – JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs и Morgan Stanley – придется произвести списания активов на сумму почти в 5 миллиардов долларов. По мнению аналитиков информационного агентства Bloomberg, еще 7,6 миллиардов долларов этим банкам придется перевести в резерв на покрытие возможных убытков.

Последствия резких повышений ключевой ставки усложняют жизнь крупнейших банков США сильнее, чем прежде. Но в чем же конкретно они испытывают трудности?

1. Невозвратные кредиты: все большее число клиентов испытывают проблемы с платежами
Опасность невозврата кредитов возрастает. Многие американцы финансируют свое потребление через кредиты. Однако так как выплата связанных с пандемией правительственных пособий прекращена, многие заемщики испытывают трудности с погашением кредитов. Особенно сильно от неплатежей страдает сегмент кредитных карт. Эксперты предполагают, что крупнейшие банки, к которым помимо флагмана отросли JP Morgan Chase относятся Bank of America, Goldman Sachs и Morgan Stanley, перевели в резерв 7,6 миллиардов долларов для покрытия возможных убытков от дальнейших неплатежей со стороны задолжавших банкам деньги простых американцев. Это негативно скажется на их квартальных доходах. То есть, объем невозвратных кредитов, а также расходы на создание резервов для покрытие возможных убытков увеличились почти в два раза по сравнению со вторым кварталом прошлого года. В связи с этим для финансовых институтов наступает новая пора. Во время пандемии уровень неплатежей по кредитам находился значительно ниже среднего, так как потребители и фирмы извлекали пользу из государственных субсидий и из роста биржевых курсов. Руководители банков еще несколько месяцев назад заявили, что рассчитывают на нормализацию уровня неплатежей. Потребители США, этот важный двигатель экономики, ощущают сейчас на себе влияние высокой инфляции и возросших процентных ставок. И хотя рост цен в последние месяцы снизился, цены в туристической отрасли и в сфере услуг все еще остаются значительно более высокими, чем до пандемии.

2. Удаленная работа и возросшие процентные ставки: кризис на рынке коммерческой недвижимости сохраняется
Большие и малые банки должны будут настроиться на невозврат кредитов на рынке коммерческой недвижимости, в особенности это касается офисов. Там кризис продолжается, так как даже спустя три года после начала пандемии удаленная работа активно практикуется многими американскими компаниями. Спрос на офисную недвижимость падает. К этому добавляются резко возросшие ставки по кредитам, которые делают невыгодным рефинансирование зданий. Wells Fargo, занимающий среди крупнейших банков лидирующее место в области кредитования коммерческой недвижимости, еще в апреле предупреждал, что проблемы будут только обостряться. Глава банка Goldman Sachs намекнул в июне, что кризис на рынке офисной недвижимости и в его банке приведет к повышению отчислений в резервный фонд. Об этом он сообщил американскому биржевому телеканалу CNBC. Кризис особенно сильно отразится на американских региональных банках. На их долю приходится 70 % выданных кредитов сектору коммерческой недвижимости, на что указывает Bank of America в одном из своих анализов. Джеральд Кэссиди (Gerard Cassidy), банковский аналитик в RBC Capital Markets, исходит из того, что прибыль на одну акцию в среднем будет на 4 % ниже, чем в том же квартале прошлого года, о чем он и написал в своем последнем анализе.

3. Слабость инвестиционного сектора банков: сделки по слиянию и поглощению сократились в первом квартале до самого низкого уровня
Помимо прочего, крупные банки страдают от продолжающегося спада на рынке ценных бумаг, а также в биржевом бизнесе и на рынке сделок по слиянию и поглощению (M&A). В первом квартале бизнес в сфере слияний и поглощений по сравнению с прошлым годом сократился почти на 50% и достиг самого низкого уровня за последние десять лет. Правда, появились первые признаки оздоровления. Но сохранится ли оно в ближайшие месяцы, покажет время. Поэтому некоторые банки на прошлых неделях уже заявили о предстоящем сокращении персонала. В январе, на всемирном экономическом форуме в Давосе, многие банкиры еще надеялись на скорое изменение тренда. Аналитик Кэссиди считает, что торговля просядет на 13% по сравнению с прошлым годом, а консультационные доходы от сделок по слиянию и поглощению сократятся на 15 %.

4. Ужесточение контроля за рынком капитала – в том числе и для небольших банков
В ближайшее время до банков будут доведены различные регуляторные меры, которые могут ужесточить правила на рынке капитала. Майкл Барр (Michael Barr), вице-шеф ФРС, отвечающий за регулирование банков, уже несколько месяцев работает над новым регламентом. "События последних месяцев укрепили нас в понимании того, что мы должны быть скромными и скептически настроенными и что нам нужны правила, которые защитят банки от непредвиденных рисков", – сказал Барр, выступая в понедельник. Он требует помимо прочего более сложных тестов на стрессоустойчивость банков и единых критериев для просчета рисков.
По его словам, до сих пор регуляторы слишком полагались на внутренние расчеты банков. Поэтому в будущем, прежде всего, "самые большие и комплексные банки" должны будут иметь в резерве несколько больше капитала. Но банковские регуляторы намерены контролировать строже и более мелкие региональные институты после многочисленных банкротств в этом секторе.

Эксперты отрасли исходят из того, что может произойти ряд слияний и поглощений среди малых и средних банков. Аналитик рейтингового агентства Fitch Крис Волф (Chris Wolfe) считает, что в ближайшие десять лет почти половина банков будет поглощена конкурентами. Помимо более строгих регуляторных мер мелкие банки должны будут предложить своим клиентам значительно более высокие проценты по вкладам, чтобы сохранить их депозиты, хотя эта мера и снизить прибыли банков. После банкротства Silicon Valley Bank (SVB) и некоторых других региональных банков в марте и апреле многие американцы сняли свои депозиты и разместили их в больших банках. Неуверенность проявляется также в курсах акций. Индекс региональных банков KBW опустился в январе почти на 22 пункта. Однако акция JP Morgan Chase подорожала на 7%, а стоимость акции Citibank осталась на уровне начала января.

Квартальный сезон открывают в пятницу JP Morgan, Citigroup и Wells Fargo. Во вторник на следующей неделе свои отчеты опубликуют Bank of America и Morgan Stanley. Goldman Sachs сообщит о своих итогах днем позже.