Сергей Игнатьев писал(а):
война в Иране и сокращение мировых запасов нефти привели к устойчивому дефициту нефти.
решения по Ирану до сих пор нет, а запасы продолжают сокращаться. все это усиливает отложенный спрос, цены на нефть будут высокими и поддержат российский бюджет в ближайшие годы. при Трампе думаю нефть будет дорогой. за ним нефтяники и им это выгодно... дефициты бюджетов развитых стран будут расти вместе с долговой спиралью и когда все это рванет неизвестно. когда рванет, цены на нефть упадут конечно, но что будет в этом новом мире не знает никто... лучше в такой ситуации оставаться со своими калашом, нефтью и хавчиком. а все это у России есть.
я вот даже не представляю что будет... новая реальность.
Потреотоы все мриюют
Рынок нефти перешел от дефицита к профициту
По данным Минэнерго США (за ноябрь), на фоне конфликта в Иране и блокировки Ормузского пролива в марте-мае 2026 г. дефицит на рынке нефти в среднем составил около 4,8 млн барр./сутки (мбс). Добыча нефти в мире снизилась примерно на 9 мбс г/г за счет стран Персидского залива. В июне США и Иран начали переговоры по мирному соглашению.
Далее дефицит начал снижаться:
В июне — до 2,4 мбс
В сентябре — до 1 мбс
Этому способствовал рост объемов перевалки нефти с танкера на танкер в Ормузском проливе и добычи нефти в странах Персидского залива.
В октябре рынок нефти перешел к профициту на уровне 1,7 мбс.
Добыча нефти в странах Персидского залива выросла с 21,4 мбс в июне до 26,9 мбс в октябре 2026 г. (до 83% от довоенного уровня). При этом, по данным ОПЕК, страны ОПЕК+ в октябре все еще отставали от квоты по добыче нефти на 3,4 мбс (из них РФ отстает от квоты примерно на 1,3 мбс).
Экспорт из стран Персидского залива на уровне начала года, спрос на нефть снизился
По информации Kpler, в октябре экспорт Саудовской Аравии, ОАЭ, Ирака и Кувейта вырос до 15,5 мбс, что примерно соответствует уровню начала года. Экспорт нефти из стран Ближнего Востока в октябре составлял около 97% от довоенного уровня. Это примерно соответствует значениям в сентябре.
При этом спрос на нефть тоже снизился. В марте-июле 2026 г. он был в среднем на 3,6 мбс ниже аналогичного периода прошлого года. В августе-сентябре спрос частично восстановился и был на 1,6 мбс ниже прошлого года. В октябре спрос сезонно снизился на 1,3 мбс мес./мес., но оставался на 1,8 мбс ниже октября 2025 г. Вероятно, в ноябре-декабре спрос на нефть будет сезонно выше.
Рынок нефти в октябре: экспорт, добыча и спрос
Риски новых атак Ирана на танкеры сохраняются. Вероятно, что пока конфликт США и Ирана не завершен, в случае очередной эскалации поставки нефти снизятся и рынок нефти может снова вернуться к дефициту. Базово ожидаем, что конфликт может продолжиться до 1-2 кв. 2027 г.
q4civa_1
